【午后异动】服不服？光伏设备强势领跑！

午后，光伏设备仍然强势领跑！

近日，多家上市公司跨界布局光伏产业引发市场关注。12月25日晚间，网络公司三五互联发布公告称，公司控股子公司天津三五互联移动通讯有限公司拟与眉山市丹棱县人民政府签署《一期新能源5GW异质结电池项目投资合作协议书》，投资建设“5GW超高效异质结(HJT)电池5G智慧工厂”项目，项目计划总投资约25亿元，资金来源为公司自筹。

“双碳”背景下，发展新能源成为社会共识。当前各领域都有不少企业正试图乘着政策和产业“东风”，寻找新的业务方向和增长点，但是这并非是一条好走的跨界转型之路。同时，随着上游赛道内企业快速增加，预计一部分集中在产业链上游的利润将进一步向下游制造环节转移。

从长期来看，‘双碳’背景下，光伏必将成为我国非化石能源发展的主力军之一。而一些企业也看中了光伏产业未来的广阔市场，纷纷投入其中，甚至不惜剥离自身传统业务，将业务重心集中到光伏产业。

从最近多家上市公司进军光伏产业的公告中可以看到，其表示要积极把握光伏产业快速发展的良好契机，打造公司未来盈利增长点，提升可持续发展能力。

光伏产业从上游至下游分为硅料、硅片、电池片和组件等四大主要制造环节，此前由于产能问题，硅料和硅片两个环节出现明显的供需错配，导致价格居高不下。产业链利润集中于上游的硅料和硅片环节，也限制了光伏产业整体发展，而这一根本问题在近期得到了明显缓解。

中国有色金属工业协会硅业分会近日发布的数据显示，最新一周M6型号单晶硅片价格区间为5元/片-5.1元/片，成交均价已降至5.08元/片，周环比跌幅15.2%。同时，M10、G12等型号硅片价格也出现了不同程度的松动。

随着硅料扩产落地推动上游降本，将进一步增厚光伏发电的成本优势，有利于扩大光伏发电在全球范围的接受程度，叠加国内“十四五”对集中式/分布式光伏的规划实施，刺激国内装机及海外出口对组件的需求。同时，“降本增效”为光伏行业极致追求，重视硅片、电池片等环节的新技术迭代带来的设备升级机遇。

随着硅料成本下降，非硅环节如银浆、背板等产业都会得到很好的发展，这些制造业环节的利润率会随着规模效益的提升而得到提升。同时，随着硅料硅片价格下滑，下游电站的投资利润率也会得到明显提升。

光伏产业链利润进一步向下游制造环节转移是产业链演变的必然趋势。这两年上游硅料的利润过于丰厚，严重压制了下游制造环节的发展。展望2023年，硅料的紧缺将得到根本性缓解，产业链会回归理性，同时，光伏新基建仍会是明年推动经济复苏的主角之一。综合各种因素判断，2023年将是光伏大年，预计光伏制造环节利润有望提升10%至20%。