【盘前研报】大基金三期再次出手，春季行情继续升温

【德讯证顾•宏观消息】2025/1/21

国家大基金三期等成立AI产投基金合伙企业，出资额600亿

天眼查显示，国家人工智能产业投资基金合伙企业（有限合伙）于1月17日成立，出资额为600.6亿元。该基金的合伙人包括国智投（上海）私募基金管理有限公司、国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司（以下简称大基金三期）。

这是大基金三期成立以来第三次出手，2024年12月底，大基金三期参与设立了华芯鼎新基金和国投集新基金，这两只基金的出资总额分别为931亿元、711亿元。除了利好AI产业链外，也利好半导体芯片、光刻机/光刻胶、先进封装、电子元件、消费电子、光学光电子、通信设备、机器人、无人驾驶、工业母机等新质生产力科技股。

黄仁勋表示AI服务器目前还是以铜连接为主，铜缆高速连接概念昨天再度爆发

消息面上，英伟达CEO黄仁勋近日表示，应该尽可能继续使用铜技术，在那之后，如果需要，我们可以使用硅光子技术，但我觉得那还需要几年时间。利好CPO、英伟达概念股、数据中心、液冷服务器、铜缆高速连接、华为、东数西算、PCB、交换机等AI算力股。

【德讯证顾•大势研读】2024/1/21

德讯证顾观点：春季行情如火如荼，AI仍是领涨核心主线

春季行情如火如荼进行，在周末一系列重磅利好提振下，昨天市场继续全面反弹，创业板指拉升近2%领涨，两市超3600家个股飘红！

盘面上，热点板块全线走高，其中核心领涨主线仍然是AI，其中铜缆高速连接、半导体芯片、电源设备、数据中心、液冷服务器、PCB、机器人、AI眼镜、华为、无人驾驶等AI算力硬件股再度集体飙升。应用方面，影视院线、短剧游戏、IP经济、语音技术、数据要素等表现也不错。

此外，高压快充、固态电池、PET铜箔、电网设备、虚拟电厂、储能、光伏、新能源汽车、智能电网、稀土永磁、特高压等整个新能源赛道股也全线爆发，高股息红利股、互联网金融等权重股依旧稳扎稳打上涨。

与此同时，年报行情炒作再升温，业绩高增长绩优股持续获得资金追捧，已经成为一大冉冉升起的新主线了。

最后，服装家纺、家居用品、医疗服务、冰雪产业、厨卫电器、养殖业、免税店、白酒、减肥药等消费医药股表现也可圈可点！

【德讯证顾•市场点睛】2025/1/21

1、机器视觉概念股：603901       永创智能

2、固态电池概念股：000833       粤桂股份

3、数据中心概念股：002729       好利科技