2026年，大模型迭代及AI Agent爆火、Token调用量激增，光通信凭借高速率、大容量、长距离传输的核心优势，以及低信号损耗、设备小型化轻量化及强抗电磁干扰等突出特性，正逐步替代传统的电通信方式，进入了“超级周期”。
光通信的原理是：传输信号的过程中，发射端通过激光器芯片进行电光转换，将电信号转换为光信号，经过光纤传输至接收端，接收端通过探测器芯片进行光电转换，将光信号转换为电信号。
光纤光缆作为光信号传输的物理载体，是整个产业的基础核心耗材。据央视财经报道，光纤光缆订单排至2027年，国内头部企业正加速布局光棒自研与扩产。
东吴证券指出，如今在多方面因素的驱动下，我国进一步推动光纤光缆发展：
经济层面
一方面，生成式AI和大语言模型需求的增长对于算力基础设施的需求进一步凸显，而大规模数据中心之间的互联互通催生了海量的光纤需求。
图：AI和DCI对光纤光缆需求有望快速提升（来源：东吴证券研报）
目前全球光纤光缆仍存在较大供需缺口，根据CRU预测数据，2026年全球光纤光缆总需求预计达到5.77亿芯公里，但有效供给仅约3.97亿芯公里，全年供需缺口达到1.8亿芯公里，缺口率约为16.4%，因此加速推进光纤光缆的高质量发展有助于提升我国在光纤光缆全球供应链的话语权。
另一方面，在近些年地缘局势复杂性进一步提升的背景下，对于光纤无人机的需求成为了光纤光缆长期需求增长的又一潜在增量。
战略层面
实现光纤光缆高质量发展是落实“东数西算”国家战略、加快构建全国一体化算力网的客观要求。
“十五五”规划中，全国一体化算力网被列为构建现代化基础设施体系的重要任务之一，在这一战略背景下，实现海量数据的长距离高效运输对光纤光缆的数量和技术均提出了更高要求。
光纤正以“算力动脉”的新身份，重塑光通信、半导体、算力基建等多个领域的竞争格局。
据上证报，作为光纤制造“母体”的光纤预制棒价格较2025年初快速上涨：通用G.652D光棒报价涨幅超过180%；用于数据中心高密度布线的G.657.A2类光棒，每等效芯公里报价则由22元至30元涨到160元，涨幅近550%。
在全球光纤需求增长，上游预制棒涨价且供应趋紧的双重作用下，光纤市场正迎来一轮涨价行情，行业景气度持续提升。
华泰证券认为，本轮周期光纤现货价格已超上轮高点，预计呈现“高位震荡、易涨难跌”走势，行业盈利更稳固。该机构指出，2026年以来全球光纤市场量价齐升，景气度明显提升。
量：产业需求在AI数据中心和无人机驱动下快速增长，华泰证券预测2026年、2027年全球光纤需求有望达7.60、8.89亿芯公里，同比增速分别为27.59%、16.97%。同时供给端开工率居高不下，供给受限支撑价格上涨。
价：现货价格增速陡峭，根据CRU统计，26年3月中国G.652.D光纤现货含税价94.2元/芯公里，相比1月增幅达165%，超越上一轮周期高点，美国、欧洲、印度现货价格相比1月分别增长48%、128%、214%。
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