盘前，大消息！外资跑步入场中国资产！

作者|生产队的发蝴蝶

一、盘前热点

1、香港金管局及香港证监会就稳定币相关市场波动发布联合声明

点评：金管局重点强调了牌照申请的严肃性——无论是表态参与还是提交申请，都只是流程性动作，最终能否获批需严格符合发牌条件。此次表态给近期炒作稳定币的市场情绪泼了盆冷水：一方面明确要求稳定币发行方必须满足100%储备金要求，另一方面直接禁止算法稳定币；同时定调牌照或在2026年初落地，审核标准将非常严格。需要明确的是，与相关机构的接洽仅是牌照申请流程中的常规动作，并不代表官方背书。

此举本质是为建立全球最严格的稳定币监管体系打基础，短期对蹭热点的个股构成压制，但真正具备资质、最终获批牌照的企业有望长期受益于政策红利。另据最新消息，与离岸人民币挂钩的稳定币”AxCNH”已上线，或对稳定币概念形成新催化。

2、寒武纪”公司在某厂商预定大量载板订单”等信息为不实信息

点评：公司今日澄清，网传”预定某厂商大量载板订单””供应链相关动态”均为误导市场的不实信息。寒武纪近3日累计涨幅超40%，直接带动半导体板块向2月高点发起冲击。这波寒武纪引领芯片股走强的核心逻辑有二：一是市场传闻英伟达H20芯片存在后门风险，国产替代需求升温；二是9月美联储降息25个基点的概率已超90%，资金提前博弈科技成长风格的降息利好。

值得注意的，寒武纪作为国内AI芯片龙头（稀缺性仅次于华为），其技术地位仍是支撑市场情绪的关键。但公司明确否认订单传闻，短期需警惕概念炒作的情绪波动。

3、新华社：多家投行将中国资产评级上调至”超配”

点评：盘后官媒与外资再度为A股打call——瑞银、野村等国际投行近期不仅将中国经济增长预期分别上调0.7%、1%，更将A股评级调至”超配”，并以真金白银加码配置。数据显示，上半年外资累计增持A股超101亿美元。从全局看，A股中长期慢牛趋势未改，昨日调整主要因短期涨幅过快+3764点前高阻力，属于正常蓄势。关键变量在于，9月美联储若开启降息周期（2025年或降息3次25基点，2026年降息2次），流动性宽松将推动主升浪，当前调整反而是高低切换的窗口期。

4、8月15日央行开展5000亿元买断式逆回购操作

点评：央行月内第二次祭出千亿级流动性工具——今日实施的5000亿元6个月期买断式逆回购（利率招标模式），叠加8月8日7000亿元3个月期操作，本月累计净投放中期流动性达3000亿元。此次操作直击当前资金面三大痛点：一是政府债发行高峰（8月超长债供给放量）；二是超2.5万亿元存单集中到期；三是税期扰动叠加MLF到期压力。相较于6-7月单月2000亿元净投放量，本月3000亿元超额续作释放了”保持流动性合理充裕”的明确信号。

二、公告拆解

利好：

1、天普GF：实控人筹划公司控制权变更事项股票明起停牌

2、科翔GF：拟定增募资不超3亿元用于智恩电子高端服务器用PCB产线升级项目等

3、顺灏GF：拟发行H股并在香港联交所主板上市

4、康达XC：拟2.75亿元收购中科华微51%股权纳入特种集成电路设计与检测领域的优质资产

5、巨力SJ：拟投资1亿元设立全资子公司巨力索具海洋科技（天津）有限公司

利空：

1、祥生YL：实控人拟减持不超过3%公司股份

2、寒武J：公司在某厂商预定大量载板订单等信息不实

3、海南HT：股东胡丹锋拟减持不超过2.22%公司股份

4、电子C：公司业务尚处于向科技城市更新服务转型阶段新业务暂未对营收及利润产生规模贡献

5、西藏LY：股东旅投集团拟减持不超过0.97%公司股份

三、市场研判：最近国产算力方向，催化比较多

8月13日，腾讯财报指出企业服务收入的增速较近几个季度有所加快，得益于GPU租赁、APItoken调用及商家技术服务费的贡献。

开源模型+算力租赁是AI应用公司控制成本的重要手段。

随着模型不断发展更新，tokens消耗量后续指数逐步增加，闭源模型apitokens价格越来越没有价格优势，开源模型+算力租赁性价比更高的优势会越来越显著。

同时DSR2即将发布，预计AI应用公司需求会快速拉动算力租赁需求。

最后，看完文章记得点“赞”，支持勤劳的发蝴蝶！谢谢大家！

（以上内容只做财经梳理，不构成投资建议）

未经允许不得转载：财富在线 » 盘前，大消息！外资跑步入场中国资产！