【热点聚焦】逆势走高，军工并购行情被“点燃”

受昨晚美股大跌和美债收益率飙升利空影响，今天市场缩量整理，截止发稿，三大指数均小幅下跌，两市超4100只个股飘绿。

盘中在AI、半导体芯片、机器人等科技股冲高带动下，个股上涨数量一度超过3000多家，但银行股突然爆拉打破了这一良好局面，不仅起不到力挽狂澜作用，反而让市场人气变得更低迷，加剧个股调整。

盘面上，热点题材全线退潮，只有并购重组和军工板块逆势走高，其中军工板块爆发既有消息面利好催化，也是并购重组行情延伸，历来军工行业都是并购重组主阵地，最典型就是中航电测“蛇吞象”式并购成飞集团，逆袭变成了现在2200多亿市值的中航成飞。

消息面上，5月21日特朗普宣布美国将耗资1750亿美元建设以数千颗卫星为核心的新导弹防御系统“金穹计划”；同日国产歼-10CE战机在兰卡威航展引发市场对中国军工装备的关注。

基本面上，海通证券认为，今年一季度军工行业基本面或已处于复苏态势。一方面，2025年起多国提升国防预算，全球的军费开支有较大幅度增长促使军贸市场进入更加活跃的状态。

另一方面，2025年作为“十四五”规划收官之年，此前积压的需求有望快速释放。

策略上，据证券时报网报道，军工产业以下几大方向投资机会被机构看好：

1、军用电子板块。军用电子板块是最先感受到景气度回升的，也是整个军工业绩弹性最大的板块；

2、受益于军贸景气度提振的板块。其中主要包括飞机、雷达等产业链；

3、受益于国产大飞机以及全球民用飞机产能转移的飞机、发动机产业链；

4、以钛合金、碳纤维、高温合金、隐身材料为代表的先进军用材料板块。