自主可控进程加速！国产芯片迎来黄金十年

在全球科技产业竞争的版图中，半导体产业无疑占据着至关重要的战略高地。当下，半导体国产替代化进程正以迅猛之势推进，这一趋势不仅深刻影响着我国科技产业的自主可控发展，更为资本市场中的相关板块带来了前所未有的投资机遇。

一、中国稳坐全球最大半导体市场宝座

中国半导体市场在全球格局中扮演着举足轻重的角色，已连续多年稳坐全球最大半导体市场的宝座，占据全球市场份额近三分之一。

美国半导体行业协会数据显示，2016 至 2024 年期间，我国半导体产业销售额一路稳健攀升，2021 年更是达到近 1900 亿美元的历史巅峰，2022 至 2024 年，即便剔除 2023 年行业低迷期，销售额也持续超过 1800 亿美元。

从全球贡献度来看，中国半导体产业长期维持在三成左右，2021 年创下接近 35% 的历史新高，2024 年虽有小幅波动，但仍达 29.45%，较上一年呈上升态势。如此庞大的市场规模与稳定的增长趋势，不仅为国内半导体企业提供了广阔的发展空间，更为国产替代进程奠定了坚实基础。

半导体设备市场同样呈现出蓬勃发展的态势。据日本半导体制造装置协会数据，自 2013 年起，中国内地半导体设备销售额总体保持逐年递增，2024 年一举突破 495 亿美元大关。从 2012 至 2024 年，复合增速超过 28%。与此同时，中国半导体设备在全球市场份额也稳步上扬，2024 年首次跨越 40% 门槛，较上一年增加近 8 个百分点。

这一系列数据充分彰显了中国半导体设备产业在全球市场中的崛起势头与强劲竞争力。

二、国产替代紧迫性空前增强

自 2022 年起，美国针对半导体领域频频出招，出台一系列大规模出口管制措施。2022 年 10 月，限制先进制程下的高算力、人工智能芯片出口；

2023 年 10 月，进一步收紧先进计算芯片和半导体制造设备等物项的管制；2024 年 12 月，对 24 种半导体制造设备和 3 种关键软件工具实施出口限制。这些举措如同一记记重拳，给中国半导体产业带来了短期冲击与长期挑战。

在外部技术封锁与供应链受限的双重压力下，自主可控已成为当下国产科技发展的核心关键词，尤其是半导体领域。掌握关键核心技术，摆脱对外部供应链与技术的过度依赖，已成为维护我国半导体产业链安全稳定的重中之重。

近期，美国对多个国家和地区加征所谓 “对等关税”，全球半导体产业的进出口格局受到严重影响，高度全球化的半导体供应链面临重构风险。

在此背景下，4 月 11 日，中国半导体行业协会迅速响应，发布《关于半导体产品 “原产地” 认定规则的通知》，明确 “集成电路” 原产地按照四位税则号改变原则认定，即流片地认定为原产地。

这一举措旨在加大对进口芯片的原产地认定力度，有效防止进口芯片绕开关税，进一步凸显了国产自主替代需求的紧迫性与重要性。

三、国产替代步伐加速，进口依赖度持续下降

面对外部压力，中国半导体产业凭借自身坚实的产业基础，在政策支持、周期反转、增量创新等多重因素驱动下，沿着自主可控之路砥砺前行，进口依赖度呈现出显著的下降态势。

海关总署数据显示，我国集成电路进出口贸易形势持续向好。出口额方面，自 2019 年起持续突破千亿美元大关，且保持增长态势，2024 年更是迎来关键转折点，芯片一跃成为中国第一大出口商品，出口金额折合人民币约 1.2 万亿元。进口金额虽仍在增长，但增速明显放缓，2019 至 2024 年，我国集成电路进口金额复合增速为 4.77%，较 2013 至 2018 年的复合增速下降 1.4 个百分点。从集成电路进出口贸易比值（进口金额 / 出口金额）来看，自 2018 年以来逐年递减，2024 年该比值为 2.42 倍，较 2007 年峰值下降超一半。

在半导体设备进口方面，我国对单一地区的依赖度也在逐步降低，进口来源呈现多元化趋势。数据显示，2024 年，来自美国的进口金额占比低于 20%，较 2021 年下降超 1.6 个百分点；来自日本的进口金额占比约 23%，较 2021 年下降超 1 个百分点；来自韩国的进口金额占比下降近 3.5 个百分点；而来自新加坡、马来西亚的进口金额占比，较 2021 年均上升超 3.5 个百分点。

这表明我国半导体产业在全球范围内积极拓展采购渠道，降低外部风险，同时也反映出国产半导体设备在技术水平与产品质量上的不断提升，逐步实现对进口设备的替代。

四、采购成本激增和供应链安全的双重催化下，国产替代有望迎来新一轮发展机遇期

1、中信证券指出，中国半导体行业的内需市场和自主可控已成为明确的发展方向。美方在先进技术领域的 “卡脖子” 行径，非但无法阻挡中国半导体行业长期高端化的发展步伐，反而会成为推动国内产业自立自强的强大动力，加速国产替代进程。

2、中原证券认为，美国的 “对等关税” 政策将对全球贸易格局产生深远影响，国内半导体产业自主可控的需求再次提升，且进程有望进一步加速。从长期来看，这将促使国内半导体产业链上下游企业加大研发投入，突破技术瓶颈，实现关键技术的国产化替代，提升我国半导体产业在全球产业链中的地位。

3、信达证券表示，近年来我国半导体产业链自主能力逐步提升，对美国产品的依存度逐年下降。尽管部分领域对美国依存度仍较高，但此次关税政策有望进一步推动半导体自主可控。从中长期视角看，这将倒逼供应链重组，增加国内对先进制程产能的需求，同时推动上游半导体设备和材料实现技术突破，为国产半导体企业带来新的发展契机。

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