继续重视华为生态链机会-德讯证顾

回顾：本周（2023.9.11-2023.9.15），沪深300指数下跌0.83%，计算机指数下跌3.91%。

周观点：继续重视华为生态链机会

事件：华为全联接大会和新品发布会将于下周召开

华为全联接大会2023将于9月20至22日在上海举办，大会以“加速行业智能化”为主题，华为副董事长、轮值董事长兼CFO孟晚舟等高管将做主题演讲，分享华为对智能化未来的洞见、战略和关键举措。

另有100+场主题演讲、峰会、论坛，从商业、产业、生态等方面探讨如何加速行业智能化，涉及内容涵盖昇腾、鲲鹏、openEuler、盘古大模型等。

9月25日，华为将举办秋季全场景新品发布会，发布众多新品。建议重视华为崛起催化的华为生态链投资机会。

鲲鹏信创份额可观，昇腾AI集群全面升级有望受益AI景气
2023年下半年以来，行业信创明显加速，近期中信银行、中国工商银行等国产化大单相继落地，后续运营商、金融等行业大单有望陆续落地，鲲鹏生态作为国产化的中坚力量，有望继续斩获不错的市场份额。

7月6日，在昇腾人工智能产业高峰论坛上，华为宣布昇腾AI集群全面升级，集群规模从最初的4000卡集群扩展至16000卡，是业界首个万卡AI集群，拥有更快的训练速度和30天以上的稳定训练周期。

8月，科大讯飞董事长刘庆峰在亚布力论坛夏季高峰会议上表示，华为GPU能力已可对标英伟达A100。未来看好持续升级的昇腾系列产品有望持续受益AI算力景气。
鸿蒙4.0生态快速繁荣，成长前景光明
8月4日，华为常务董事、终端BG CEO余承东在华为开发者大会2023上正式发布HarmonyOS 4。HarmonyOS 4搭载全新的华为方舟引擎，升级到HarmonyOS 4后，系统流畅性提升20%，续航时间延长半小时。

根据HarmonyOS公众号，仅发布一个月HarmonyOS 4升级用户突破1000万，下半年华为还将陆续展开对华为智能表、智慧屏，路由等多款产品的HarmonyOS 4适配更新，2024年还有更多设备升级，有望带动鸿蒙生态升级设备快速增长。

投资机会：继续高度重视华为生态链投资机遇，方向一昇腾及鲲鹏硬件领域，神州数码（神州鲲泰）、卓易信息、四川长虹（华鲲振宇）、广电运通（广电五舟）、拓维信息（湘江鲲鹏）、烽火通信（长江计算）、同方股份、常山北明等。方向二基础软件领域，软通动力、润和软件、太极股份（普华软件）、中国软件国际（开鸿数字）、中国软件（麒麟软件）、诚迈科技（统信软件）、麒麟信安、创意信息、海量数据、中科创达、东土科技、科蓝软件等。方向三ERP领域，赛意信息、鼎捷软件，受益标的包括汉得信息、法本信息等。
风险提示：政策落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险。

来源：摘自开源计算机研报，德讯证顾编辑整理

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