存储芯片涨价周期启动，AI浪潮下行业迎新契机

       据科创板日报报道，摩根士丹利在最新报告中指出，由于NAND价格已触底，闪存厂商群联目前已看到来自大陆的模组与智能手机客户需求增强，部分客户甚至已接受了30%至35%的价格上涨。
此外，知名分析师分析师郭明錤日前也发文称，美光9月起已开始着手调涨NAND Flash晶圆合约价，涨幅在10%左右。
分析人士表示，随着2023年下半年华为等国内手机品牌陆续推出新品、PC需求复苏以及iPhone15即将发布，原厂出货压力将逐步缓解，NAND Flash调整周期尾声将至。
AI浪潮袭来 存储需求迎来大规模催化
值得注意的是，AI浪潮火热也会在一定程度上催化存储行业的需求复苏。目前智能硬件厂商正在积极拥抱AI，硬件整机接入AI 大模型后交互体验将得到显著提升，AI 将驱动硬件逐步升级。如今，存储产业链各环节库存去化显著，价格趋势改善。
从下游看，手机、PC 等客户库存已正常化，数据中心客户库存经过几个季度去化也大幅消化。存储芯片环节看，美光 FY23Q3 库存水位已经企稳，DOI 减少约 4 天。价格方面，Trend Force 预期三季度开始，部分存储产品将开启价格回弹。
据WSTS数据，2022年全球集成电路规模为4744亿美元，其中存储芯片规模为1298亿美元（占23%），构成集成电路的支柱之一。
银河证券认为，AI高算力引致巨量数据存储需求，存储芯片可从中获益。据美光数据测算，一台人工智能服务器的 DRAM（动态随机存取内存）使用量是普通服务器的8倍，高速率、大容量存储芯片将受益于AI应用。
国信证券表示，存储产业周期与成长并存。目前存储价格持续下降，需求疲软导致周期底部拉长至2023年第三季度后。原厂陆续减产、削减资本开支，预计下半年价格降幅有望收窄，行业触底后将以低增速回暖。