大基金二期增资华虹，看好半导体设备 零部件国产化加速

       华虹半导体发布公告，国家大基金二期将作为战略投资人参与公司人民币股份发行，拟认购不超过30亿元，不超过公司回A发行后总股本4.15%。
大基金再加码，半导体国产化有望提速
大基金二期原持有华虹无锡29%股权，本次再度增资体现国产资本对晶圆厂扩产的支持力度加大，半导体国产化有望提速。
半导体设备需求韧性持续
→6月6日，SEMI报告更新2023年Q1全球半导体设备出货金额达到268亿美元，同比增长9%，环比下滑3%。本轮设备投资增速高点发生在2021年Q1（235.7亿美元，YOY +51%） ，1Q23数据则看到了底部企稳和环比回升，我们看好全球半导体设备行业投资的稳步恢复。
→另一方面，供给端设备国产化率仍处于较低水平。据海关总署数据，2023年1-4月中国大陆设备进口金额达77亿美元，国产厂商仍有广阔替代空间。
 设备零部件有望迎来订单修复和国产加速
当前诸多设备零部件厂商有较高的海外收入占比，自2022年Q4以来短期受限于全球半导体投资额的放缓，而展望未来有望迎来海外投资恢复带来的订单复苏+国产替代提速带来的份额提升。
投资机会：
 半导体设备：北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科等；
设备零部件：新莱应材、富创精密、英杰电气、正帆科技等。
风险提示：半导体设备市场周期性波动；地缘政治冲突加剧；国产化验证不及预期。
来源：摘自民生证券研报