【盘前研报】突发重大利好，8月开门红或稳了

【财富在线•宏观消息】2025/8/1

国产算力突发重大利好，网信办就H20芯片漏洞约谈英伟达

据网信中国微信公众号昨天消息，近日，英伟达算力芯片被曝出存在严重安全问题。国家互联网信息办公室于2025年7月31日约谈了英伟达公司，要求英伟达公司就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料。

之前资金对AI算力硬件股炒作主要集中在CPO（光模块）、铜缆高速连接等英伟达产业链，对国产算力产业链关注度相对不高，接下来华为昇腾、中芯国际、半导体芯片、国资云、光刻机/光刻胶、信创软件、国产操作系统等国产算力产业链或迎价值重估修复行情。

此外，这两天AI算力新风口液冷服务器、数据中心散热相关板块走势也如火如荼，不少券商机构研报都看好AI时代液冷从可选项走向必选项。

最后，昨天盘面还有一个亮点，那就是AI应用股逆势爆发大涨，除了美股AI应用巨头Meta、微软最新披露的财报超预期股价新高大涨引爆市场做多热情外，AI应用股8月还有一个潜在大利好催化：媒体报道称OpenAI计划于8月初正式发布GPT-5，并同步推出API的mini和nano版本。

【财富在线•大势研读】2025/8/1

财富在线观点：A股牛回头洗盘，8月开门红可期

兄弟姐妹们早，7月收官战，连续2天站上3600点的A股突然遭遇重挫，不仅又跌回3600点下方，且还罕见破位跌穿了10日线，让不少股民朋友担忧这波上涨行情是不是要大调整了？对此，财哥有几点思考给大家分享一下：

首先，财哥觉得市场向上趋势未变，昨天下跌很可能是牛回头洗盘，继续看好大盘震荡上行冲击3674点目标位，8月开门红可期！之前财哥就和大家反复强调过，3600点上方压力位较大，指数短期多震荡换手甚至挖个黄金坑回踩一下，比直接硬攻强势拉上去更稳更踏实。

其次，昨天指数虽然看着跌幅不小，但其实杀伤力并不大，只是钢铁、煤炭、地产、白酒、贵金属等少数权重股走弱影响的，大部分中小盘题材股只是窄幅缩量小跌或者微跌，而资金深度介入和行业高景气的AI、创新药、机器人、消费电子、半导体芯片等科技成长股很多都是逆势上涨甚至再创历史新高的。

最后，两市成交量放大到近两万亿，这是一个被很多人忽略的关键重要积极信号，说明现在场外大把资金等着抢筹入市呢。之前财哥就和大家讲过，如果两市量能回到2万亿，那么不仅短线拿下3674点可能性很大，而且久违的个股全面牛市也有望引爆。

综上所述，财哥觉得今天指数有望在20天均线3550点附近触底回升，甚至直接强势反包昨天阴线，同时市场核心主线可能还是在AI、机器人、华为昇腾、半导体芯片、创新药、PCB、pet铜箔、消费电子、通信设备等科技成长股上。此外，滞涨已久的题材股也有望打响超跌反弹行情，今日或出现4000股飘红、喜迎8月开门红热闹景象！

【财富在线•市场点睛】2025/8/1

1、广告传媒概念股：301171          易点天下

2、液冷服务器个股：301489          思泉新材

3、辅助生殖概念股：300966          共同药业

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