风浪越大鱼越贵！下午这个板块或将爆发

2025年7月23日上午的盘面堪称“冰火两重天”，超级水电工程概念迎来分化调整，多只昨日涨停股早盘低开低走；军工、海南自贸区等前期热点板块也加入调整行列，跌幅均超过1%，整个市场赚钱效应不佳，仿佛被一层沉闷的气息笼罩。

然而，就在这波调整的风浪中，AI板块却呈现出不一样的态势。午间收盘时，上证指数已冲上3600点，市场情绪瞬间被点燃。目前指数搭台的格局已然形成，而备受瞩目的AI板块，下午或迎来爆发。

一、AI板块调整已久，反弹需求强烈

自2025年2月末阶段高点以来，AI板块便开启了一段持续调整的旅程。到近期底部位置时，区间累计跌幅一度超过25%。如此幅度的调整，让板块内众多个股的估值得到了较为充分的消化。从市场规律来看，没有只跌不涨的板块，长时间的调整往往孕育着强劲的反弹动力。以历史上科技板块的走势为例，在经历深度调整后，一旦市场环境转暖，便会迅速展开反弹，走出波澜壮阔的行情。

经过这一轮调整，AI板块的性价比优势再度凸显。根据多方机构数据测算，当前以AI算力为代表的多数科技细分方向拥挤度已回落至偏低水平。

这意味着在前期过热阶段涌入的资金已得到一定程度的疏散，筹码分布更加合理，为新一轮的上涨减轻了压力。当市场上的资金开始重新寻找投资机会时，调整充分、估值合理且具有广阔发展前景的AI板块，自然会成为重点关注对象。

可关注那些在调整过程中，基本面依然保持良好，技术实力不断增强的企业，它们很可能在反弹中率先发力。

二、政策大力扶持，为AI板块注入强心针

从政策层面来看，对AI的支持力度可谓空前。2025年政府工作报告首次将“人工智能全链赋能”列为重点任务，明确提出三大方向：在上游算力基建方面，计划扩大算力资源布局，2025年新增智算中心超50个，算力规模同比提升40%。

强大的算力是AI发展的基石，更多智算中心的建设将为AI的研发和应用提供坚实的硬件支撑。例如，大规模的数据训练需要海量的计算资源，新的智算中心投入使用后，将大大缩短训练时间，提高模型的准确性和效率。

在中游模型突破领域，支持大模型企业参与国家级实验室建设，推动国产模型如通义千问、文心大模型在政务、医疗等场景落地。这不仅有助于提升国产模型的技术水平，还能加速其商业化进程。以医疗领域为例，AI模型可以辅助医生进行疾病诊断，通过对大量病例数据的学习，快速准确地识别疾病特征，提高诊断的准确率。政策的支持将促使更多企业加大在模型研发和应用方面的投入，推动整个行业的发展。

下游应用融合方面，明确AI与智能终端如机器人、自动驾驶结合，培育“AI+消费”新业态。这为AI技术的落地应用开辟了广阔的市场空间。随着5G技术的普及，智能终端设备的性能不断提升，与AI技术的结合将创造出更多的应用场景，如智能家居、智能出行等，满足消费者对便捷、智能生活的需求。政策的持续发力，就像为AI板块不断注入强心针，推动其在各个领域加速发展，也为资本市场带来了更多的投资机会。

可以留意那些积极响应政策，在相关领域有布局和技术积累的企业，它们有望在政策红利下获得更大的发展。

三、技术迭代加速，AI发展前景广阔

AI技术本身正处于快速迭代的阶段，这为板块的爆发提供了内在动力。

例如，上海人工智能实验室近期推出的多智能体框架Intern・Agent，使AI获得类似人类科学家的自主探索能力，可开展分析问题、查阅文献、调研反思及开展实验，实现“想法生成-方案设计-代码实现-实验验证”全流程闭环。这一技术突破，大大拓展了AI的应用边界，让AI能够在更复杂的场景中发挥作用。

大模型技术也进入密集迭代期，像Kimi发布的K2基础大模型，在性能、成本优化及Agent工具调用等方面显著提升；OpenAI推出的ChatGPT智能体系统，也进一步提升了AI的交互能力和应用效果。这些技术的进步，使得AI应用规模商业化落地的置信度增强。随着技术的不断成熟，AI将逐渐渗透到各个行业，从根本上改变企业的生产方式和人们的生活方式。

关注那些在技术研发上投入大、技术实力领先的企业，可能会在未来获得丰厚的回报。因为这些企业更有可能凭借技术优势，在市场竞争中脱颖而出，占据更大的市场份额。

四、AI行业发展趋势向好，市场需求旺盛

随着数字化进程的加速，各行业对AI技术的需求呈现出爆发式增长。在金融领域，AI可以用于风险评估、智能投顾等，帮助金融机构更准确地评估风险，提供个性化的投资建议。在制造业，AI可实现生产过程的自动化控制、质量检测等，提高生产效率和产品质量。

在教育领域，AI辅助教学、个性化学习系统等应用，能够根据学生的学习情况提供定制化的学习方案，提升教育效果。

根据相关研究报告，全球AI产业正处于高速增长阶段，年均增长率达19.1%。中国市场在AI领域的发展也十分迅速，融资聚焦生成式AI（AIGC），用户渗透率已达27.1%，应用需求迅速膨胀。随着5G、物联网等技术的普及，更多的设备将接入网络，产生海量的数据，这为AI的发展提供了丰富的“养料”。AI技术能够对这些数据进行分析和处理，挖掘其中的价值，为企业提供决策支持。这种市场需求的旺盛态势，将持续推动AI板块的发展。

可以从行业需求的角度出发，关注那些能够提供针对性AI解决方案，满足不同行业需求的企业，它们在未来的市场竞争中可能更具优势。

当上证指数强势冲上3600点，市场的舞台已经搭建完毕。而AI板块，凭借着自身调整后的性价比优势、政策的大力支持、技术的不断突破以及旺盛的行业发展需求，下午或将迎来爆发。

未经允许不得转载：财富在线 » 风浪越大鱼越贵！下午这个板块或将爆发