捷报频传！业绩暴增 4230%！端侧AI的黄金赛道才刚刚开始？

据Wind数据显示，万得人工智能概念指数自4月8日以来上涨13.44%，展现出强劲的市场表现。分析人士指出，DeepSeek等开源大模型的普及正推动行业向“低成本、轻量化”方向发展，叠加终端芯片技术迭代，端侧AI正从技术概念迈向规模化应用阶段。

 

 

 

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一、政策层面来看，利好不断

 

近期，人工智能终端产业发展研讨会暨人工智能终端工作组第一次全体大会在京召开，会议主题为“智联终端，共启新程”。会上，工业和信息化部副部长熊继军强调人工智能终端是人工智能技术落地应用的关键载体，要加大高质量产品供给，加快人工智能技术在各类消费终端的普及落地。此次会议还启动了人工智能终端基准和智能化分级计划，将推动各类人工智能终端评价方法落地实施，为行业发展提供有力支撑。

 

政策红利还体现在“十五五”规划中。根据公开信息，国家已将端侧AI纳入数字经济核心产业，2025年财政补贴占比将提升至12%，重点支持芯片研发与场景落地。

 

地方政府也纷纷跟进，北京市和上海市作为AI独角兽企业集聚地，正逐步形成各具特色的区域发展格局，在智力补给、算力支持、应用场景等方面协同推进。

 

北京设立了总规模1000亿元、存续期15年的政府投资基金，重点支持人工智能、机器人等未来产业领域，同时也通过中关村科学城基金等国资平台投资端侧AI企业；广东省依托粤港澳大湾区建设数据特区，推动AI与制造业深度融合。

 

二、从产品端看

 

2025年一季度，EdgeAI芯片取得了存算一体架构与异构计算的双重革新。炬芯科技采用SRAM存算一体技术，使低功耗场景下的AI推理能效比提升3倍。

 

随着终端芯片算力的提升和轻量化模型的优化，人工智能端侧正从技术概念走向规模化应用，其安全性、独立性、低时延、高可靠性等优势，使其能够更好地完成各种AI推理任务，为消费电子、工业自动化、智能安防等诸多领域带来全新的发展机遇。

 

 

 

三、从市场表现来看

 

随着技术商业化进程加速，2025年一季度端侧AI产业链上市公司业绩普遍亮眼，印证了行业的高景气度。

 

寒武纪-U一季报显示，公司实现总营业收入11.11亿元，同比增长4230.22%；利润总额达到3.55亿元，同比增长255.18%；实现归母净利润3.55亿元，同比增长256.82%。

 

瑞芯薇一季报同样出色，公司实现总营业收入8.85亿元，同比增长62.95%；利润总额达到2.24亿元，同比增长233.49%；实现归母净利润2.09亿元，同比增长209.65%。

 

此外，奥比中光-UW、平治信息、华胜天成、海天瑞声、佳都科技等5家上市公司一季度归母净利润同比增长均超150%，展现出人工智能端侧应用产业链的强大活力。

 

据市调机构Omdia预测，端侧AI芯片组市场将从2024年的20亿美元增长到2028年的167亿美元，年均复合增长率达66.2%。端侧AI设备已从智能手机、智能汽车等消费终端，向工业机器人、低空无人机等专业领域全面延伸，重构了传统硬件产业的创新范式与价值链分配逻辑。

 

四、证券机构观点

 

中国银河证券计算机行业首席分析师吴砚靖认为，AI大模型从云端走向终端，预计智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人等新一代智能终端以及智能制造装备等终端设备将开启新一轮创新周期，建议积极布局“底层技术+生态合作+场景适配”的人工智能端侧产业链中占据卡位优势的公司。

 

万联证券TMT行业首席分析师夏清莹表示，人工智能端侧产品加速渗透，有望推动消费级存储需求提升，以DeepSeek为代表的开源大模型将推动生成式AI在手机、PC、眼镜等端侧设备加速落地。

 

中信证券通信行业首席分析师黄亚元也认为，DeepSeek的爆火推动大模型行业向开源+降本的趋势发展，有望加速AI应用的商用化，人工智能端侧作为其重要的终端载体，将迎来加速落地，从而推动AI模组需求的快速增长。

 

山西证券在年度策略报告中明确提出，2025年全面看好AI产业链投资机会，Agent、豆包链和推理算力是AI产业链三大主线。在应用端，一方面看好办公、财务、营销等场景Agent的落地，另一方面看好豆包链端侧硬件厂商及生态应用厂商投资机会。同时看好国产AI芯片厂商，认为其新一代主力产品未来有望对英伟达形成替代。

 

随着技术的不断进步和市场需求的持续增长，人工智能端侧应用行业正迎来前所未有的发展机遇。投资者可关注技术研发实力强、生态布局完善、应用场景明确的龙头企业，同时警惕技术迭代、市场竞争等潜在风险。在AI普惠化的大潮中，能够解决实际痛点、创造真实价值的企业，必将获得市场的长期认可。