英伟达黄仁勋最新表态，AI算力两大风口爆火！

AI算力行情持续火热，其中最耀眼风口：铜缆高速连接概念昨天再度爆发领跑，且涨幅远远高于其他板块，新一轮趋势性上涨行情或就此展开了，短期如有震荡回踩就是低吸良机。

消息面上，近期黄仁勋表示英伟达正在实现人类历史上任何一个新技术产品的最快速度扩产，透露英伟达给纬创的AI超级计算机订单“非常庞大”，且不止于此，技术应用上目前还是以铜链接为主，硅光技术的应用还需要若干年，非必要的话会一直使用铜缆。

铜缆连接的最优竞争点集中在成本方面，铜缆高速连接的成本仅为光模块的20%。这使得在数据中心服务器与服务器之间需要海量数据短距离传输的连接场景中，采用铜缆高速连接能大大降低建设成本。

近年来，高速连接铜缆的应用在全球范围内迅速发展，机构预测，从2023年到2027年，全球高速铜缆市场将以年复合增长率25%的速度持续扩张，到2027年底，出货量预计将达到2000万条。

光大证券此前研报表示，在新一轮AI数据中心加速爆发以及科技巨头引领的背景下，铜缆高速连接技术有望凭借低成本高速传输等独特优势，有望在全球数据中心市场迎来更广阔的发展空间。

中国银河研报提到DAC铜缆解决方案以其低功耗、低成本及低损耗等优势，或将在算力网络构建中形成自身的较高壁垒，随着我国互联网厂商数据中心内部逐步进行“铜进光退”，行业内相关公司亦值得关注。

此外，近日AI算力产业链中，除了铜缆高速连接走势最为火爆外，另一大风口PCB板块也持续攀升走强。

消息面上，PCB板块突然爆发主要与行业景气度不断上升有关。

全球印制电路板(PCB)市场景气度自24Q2起进入上行周期，且行业利润进一步向头部中高阶厂商集中，AI已成为行业增长的核心发动机。同时，新能源汽车、5G通信、低空经济、无人驾驶等新兴领域的快速发展，也进一步扩大了PCB的应用范围。

另一方面，从事件驱动角度来看，PCB板块走强可能还是缘于近期一位大V在网上发布的一则信息刺激有关。该信息指出，PCB的价值非常强大，一个NVL72的机柜PCB价值量 17.1万美元，这个价值仅次于GPU，甚至比 CPU还大。

PCB文名称为印制电路板，又称印刷线路板，是电子元器件电气相互连接的载体，被誉为“电子产品之母”。从电子手表到智能手机，再到计算器、大型计算机，几乎所有电子设备的正常运转都离不开PCB的支撑。

招商证券在研报中指出，在AI技术和应用的推动下，服务器将是PCB增长最快的应用领域，预计到2028年市场规模将达到142亿美元，2023年至2028年复合增长率将达到11.6%。

国泰君安证券表示，随着消费电子行业逐步回暖，AI、汽车电子、通信领域快速发展，PCB覆铜板、PCB铜箔行业需求或迎来拐点。行业中致力于不断改善产品结构，积极布局高性能产品赛道的龙头企业或将受益，业绩有望高增。

中信证券研报认为，PCB板块主要受益于行业周期触底及需求温和复苏的背景下，AI算力和汽车电子高景气度带来的国内公司产品结构上移趋势，以及端侧AI中期驱动换机逻辑下的供应商受益逻辑，继续看好PCB板块业绩未来持续积极增长。