【热点跟踪】降龙伏虎，光伏设备最强征服者

今日，截至发文，光伏设备逆市大幅飘红，中利集团涨停，清源股份、中信博、金博股份、通灵股份等跟涨。

欧盟委员会18日公布名为“RepowerEU”的能源计划，快速推进绿色能源转型。计划提出，将欧盟“减碳55%”政策组合中2030年可再生能源的总体目标从40%提高到45%；建立专门的欧盟太阳能战略，到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番，到2030年安装600GW；将热泵的部署率提高一倍，并采取措施将地热和太阳能整合到现代化的区域和公共供暖系统中；到2030年，可再生氢气生产1000万吨，进口1000万吨，以取代难以减碳的工业、运输部门所使用的天然气、煤炭和石油。

欧盟委员会还宣布，欧盟凝聚力基金与共同农业政策(CAP)可通过自愿转让的方式向欧盟复兴措施基金(RRF)提供269亿欧元和75亿欧元。欧盟委员会将在今年秋天将创新基金2022年大规模征集的资金增加一倍，达到约30亿欧元。

在国内，一汽解放青岛整车事业部柳州厂分布式光伏发电项目日前正式投运发电。该项目是一汽解放继青岛光伏合同能源项目之后的又一绿电降碳项目，也是一汽解放积极响应落实“双碳”目标和中国一汽碳规划的重要举措之一。

细分领域上，光伏的需求，又大大增加剧IGBT缺货，中国企业紧急补位。IGBT被称为电力电子行业“CPU”。作为一种新型功率半导体器件，其是国际上公认的电力电子技术第三次革命最具代表性的产品，作用是调节电路中的电压、电流、频率、相位等，以实现精准调控，广泛应用于新能源车、光伏、家电、工业、轨交、智能电网等领域。

2020年下半年开始，由于新能源汽车热销，导致了包括IGBT等的汽车芯片持续缺货。今年以来，由于石油价格上涨，光伏需求大增，加剧了IGBT供不应求。此外，充电桩、储能、风电领域IGBT需求也在增长。

最近，海外大厂安森美、英飞凌等纷纷传出IGBT订单接不过来的消息。“IGBT订单确实很多，我们已经满产了，现在重点聚焦高端客户和高门槛市场。”士兰微相关人士表示。华润微相关人士也表示，由于汽车和光伏需求增加明显，IGBT订单增长很快，做不过来。新型功率半导体器件IGBT是电力电子行业的“CPU”，中国IGBT行业快速成长。国金证券电子首席樊志远表示，继去年车用缺货后，今年光伏用IGBT也开始缺货，这加剧了全球IGBT供不应求。中国企业抓住机会，加速IGBT量产及扩产，市场份额正在快速提升。

从产业链角度看，光伏电池、组件价格上涨，说明终端需求超预期；后续随着硅料产能投放节奏加快，利润有望逐步向中下游转移。从政策端看，支持力度在加大：近半年，央行提供1000 亿以上低息资金支持光伏等清洁能源基地建设；近期可再生能源补贴发放速度加快，也利好行业后续项目建设。从不同市场角度看，分布式需求超预期，尤其是在欧洲等市场，这进而推动户用储能等市场加速发展；国内看，后面鼓励企业建设光伏项目供电降低碳排放将是大趋势。