【盘前必读】证监会重磅利好发声，A股反弹再迎新催化

【德讯证顾•宏观消息】2023/7/26

美股三大指数集体收涨，道指涨0.08%，连续12天上涨，纳指涨0.61%，标普500指数跌0.28%。行业板块方面，云计算、半导体、游戏板块涨幅居前。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.34%。

证监会重磅利好发声：科学合理保持IPO常态化 统筹好一二级市场动态平衡！

7月24日至25日，证监会召开2023年系统年中工作座谈会。会议强调，做好下半年工作，要进一步激发资本市场活力，提升资本市场功能，更好服务高质量发展！坚持以市场稳、功能稳、政策稳，促进预期稳。科学合理保持IPO、再融资常态化，统筹好一二级市场动态平衡。利好次新股、AI概念股、券商（金融IT）和大市等。

1、汽车终端数据连续3周超预期

7月第3周（7.17-7.23）汽车终端数据再次超预期，为本月第3次超预期。机构预计7月全月，乘用车175w，同/环比-1%/-10%，电车62w，同/环比+40.6%/-5%，渗透率35.4%（6月33.4%）。利好汽车零部件、无人驾驶、锂电池、充电桩、一体化压铸、汽车整车、智能制造（机器人）、智能座舱、储能等汽车产业链。

2、台积电砸200亿新建先进封装产能

据台湾经济日报25日报道，台积电计划斥资900亿新台币（约合205.76亿元人民币），在竹科铜锣园区新建先进封装厂，以应对英伟达、AMD的AI芯片对CoWoS等先进封装产能需求。

据计划书显示，该厂预计2024年下半年开始动工，2026年底建厂完成，2027年上半年、最迟2027年三季度量产，月产能11万片12寸晶圆的3D Fabric制程技术产能。利好存储芯片、先进封装、PCB、半导体设备、半导体材料（光刻胶、MLCC等）等半导体芯片产业链。

3.英伟达与台积电持续推进散热技术，正联手多家厂商升级液冷解决方案

据媒体报道，台积电在推进AI服务器应用的同时，也在同步推进散热技术。AI供应链消息称，高力（热处理技术供应商）正积极与台积电与英伟达合作开发AI GPU浸没式液冷系统。

业界人士分析称，AI 服务器运算速度快，产生的热能与耗能更大，目前主流散热技术都无法满足要求。由于 CPU 与 GPU 的平均功耗从 300W 跃升至 1000W 以上，散热比以往更困难，液冷是当前最有效且最先进的散热解决方案。利好液冷服务器、数据中心、储能温控、CPO等相关概念股。

【德讯证顾•大势研读】2023/7/26

德讯证顾观点：政策利好刺激超预期，市场大反弹有望延续

7月25日，市场报复性大反弹，成交量创两个月最高；板块普涨率接近100%。

具体来看，当日所有指数高开后强势震荡向上，全天维持高位运行；截止收盘，所有指数全部大幅上涨，平均涨幅在2%以上，其中上证指数以大阳线连续收复5日均线、年线和3200点，并伴随成交量大幅上升。

板块方面，上涨板块数量约542个，上涨率约为99%，是三个月来最高水平；房地产和券商板块领涨，成为当日热点主力。个股方面，涨幅超过9.9%的强势个股数接近80只，处于强势水平。

综合来看，市场在长期承压和不断震荡筑底后，终于等到政策底。市场当日大涨的直接原因在于中央政治局会议对于资本市场和房地产的重视，带来了少有的超预期政策利好消息。

加上市场经过长期低位筑底，本就利空情绪出尽，安全边际较高，反弹预期空间大，所以才顺应利好造成了强反弹行情。

机会方向上，长期来看，后市市场最强热点，仍是今年以来市场认可度高、成长性预期最好的数字科技和新能源车相关产业链题材。

中短线角度看，本次中央政策面直接聚焦资本市场和房地产，对于大金融和房地产、基建板块有直接利好刺激，预计热度还有一定发酵空间，建议短期内以这些板块为重点持续跟进。

【德讯证顾•市场点睛】2023/7/26

1、数据中心概念股 ：002771 真视通

2、文化传媒概念股 ：300947 德必集团

3、内贸流通概念股 ：605188 国光连锁

4、装修装饰概念股 ：603828 柯利达

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