需求暴增1.9倍，多重利好催化下，光伏板块逆势大涨

       上午大盘继续调整，三大指数均小幅下跌，沪指跌破3200点。

个股跌多涨少，两市超3700只个下跌。不过，可以看出大部分中小盘个股跌幅并不大，只是跟随指数被动调整，下午随着指数探底回升企稳的话，个股有望抢先反弹或进一步走强的。

 

板块方面，表现最强的是TOPCON电池、HJT电池、钙钛矿电池等光伏概念股逆势大涨。

消息面上，需求暴涨1.9倍，光伏板块近期迎来多重利好，刺激调整已久的股价低位暴动反弹。

 1、需求暴涨1.9倍，光伏产业景气度超市场预期！

据国家能源局数据，1-4月光伏新增装机48.31GW，较去年同期增长186%，4月新增光伏装机14.65GW，同比增长299%，环比增长10%。

 

此外，一季度发电企业完成电源工程投资1264亿元，同比增长55.2%。光伏投资高达522亿元，同比暴增1.8倍。

 

 2、最新光伏硅料价格已回落至12万/吨的水平，硅料回落将使得光伏装机成本降低，刺激下游需求增长。

 

3、近日史上规模最大的SNEC光伏展召开，参会各方经过谈论，将23年年光伏装机需求量大幅上调到500GW。(此前市场预期350-400GW)。

 

 4、业内预计四年后光伏有望超越煤电成为国内第一大电源。作为行业规模最大的光伏展，今年的上海新能源大会注册观展人数近50万人。

 

昨天，在上海SNEC国际新能源展暨新能源大会，多位光伏企业负责人密集发声，业内普遍看好光伏发展潜力，在相继超越风电与水电后，业内预计国内光伏装机规模有望在2027年超越煤电，成为第一大电源。

 注：SNEC自2007年创办以来，一直坚持一年一办，目前已经成为全球最具影响力的国际化、专业化、规模化的光伏盛会，被公认为光伏行业的晴雨表和风向标。

 

 5、目前TOPCon电池供应紧张，对PERC电池的溢价已从年初0.07元/W逐步爬升到目前0.11元/W。

 6、TOPCon电池当前量产效率已达25%以上，在N型电池中量产性价比最高，头部企业均选择以TOPConL作为下一代电池技术路线。

 7、近期，多个标志性项目N型比例超4成，市场对N型电池的接受大幅提升。

 

投资机会上，光大证券表示新技术成光伏行业焦点，HJT迎机遇。其认为23H2是HJT电池片大规模量产线跑通投产关键时点，产业化早期“锦上添花”式Cu-HJT迎来应用机遇，后期或从“锦上添花”走向降本增效必备选项。

 

川财证券指出，近日光伏产业链价格持续下行，有望刺激下游观望需求启动，预计随着二季度末电站并网高峰期的到来，组件排产有望持续向上，行业景气度持续向好。

 

后续来看，在全球光伏装机需求持续旺盛的背景下，产业链整体有望实现量利齐升，继续看好光伏一体化组件，以及逆变器环节的龙头企业。

 

长城国瑞证券提到，1-4月光伏装机量有望改善市场装机预期。在设备端，TOPCon设备有望在今年二季度开始逐步为设备企业贡献业绩。光伏设备行业有望迎来预期与基本面的双重改善，看好TOPCon设备相关企业。