2025年以来，AI爆发式增长推动全球芯片市场跨越式增长，供应端持续紧张，该格局直接传导至股市，带动芯片及上下游板块走出结构性行情。2026年，“高增长、紧供应”格局延续，既存在波动隐患，但也为相关股市板块带来机遇。
财富在线指出，消息面上，富国银行预计，2026年，全球DRAM需求将增长26%，而供应仅增长21%，汽车制造商可能需要支付更高的价格以确保芯片供应。
另外，SIA总裁兼首席执行官约翰·纽菲尔认为，半导体是几乎所有现代技术的基石，人工智能、物联网、6G、自动驾驶等新兴技术将继续强劲拉动芯片需求。而芯片市场规模将比原先预期的更快达到1万亿美元这一里程碑。
华泰证券认为，随着政策支持力度的加大以及市场需求的增长，人工智能产业链将迎来新的发展机遇，看好中上游的基础技术领域如芯片、算法框架。
银河证券认为，当前时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点，在AI服务器需求高速增长叠加国产替代的背景下，看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。
一、行业增长，芯片股市板块同步走强
2025年全球芯片销售额达7917亿美元，同比增长25.6%，远超WSTS（世界半导体贸易统计组织）预期。
财富在线指出，逻辑芯片、存储芯片同比增幅均超30%，带动A股算力芯片、存储芯片板块活跃，寒武纪、新易盛等个股涨幅显著，中芯国际等龙头估值提升。
亚太、美洲市场领跑，带动当地芯片板块走强，日本板块则表现平淡，行业“马太效应”在股市中凸显。
二、供应紧张，板块分化及连锁反应显现
AI持续发力致芯片供应紧张难改善，2025年HBM需求量激增130%，行业巨头转产高利润AI相关芯片，带动A股算力芯片板块走高。产能倾斜导致消费级、车规级芯片短缺，消费电子板块阶段性走弱，高通等企业业绩承压。
目前，AI技术发展已经成为芯片行业的增长引擎。从数据中心到终端设备，从云端到边缘，AI技术的渗透正在重塑芯片市场的需求和供给结构。2026年，AI技术发展或将继续主导芯片行业增长，成为推动市场规模扩大的核心动力。
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