强势走高！这一板块掀翻涨停潮！

7月8日，A股消费电子板块强势走高，成为市场焦点。截至发稿，板块指数大涨超2%，奕东电子20cm涨停，雅葆轩、得润电子、新亚电子、工业富联等多股10cm涨停，掀起一波狂热涨停潮！

 

一、利好消息：政策支持与技术突破共驱上涨

 

1、政策红利：消费电子迎“国补”新政

 

国家发改委、财政部联合发布《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》，明确对手机、平板、智能手表等数码产品实施购新补贴，按售价的15%给予补贴（单件最高500元）。这一政策直接降低消费者换新成本，激活中端市场需求，为消费电子产业链注入强心剂。

 

2、行业复苏：换机周期与库存优化

 

2024年全球智能手机市场同比增长5%，连续四季度反弹，2025年出货量预计达12.2亿台。北京群智咨询总经理李亚琴表示，当前处于消费电子换机周期，叠加厂商库存可控，2025年手机出货量有望延续正增长。此外，AI技术的融合（如AI手机、AIPC）进一步加速终端迭代，推动单机价值量提升。

 

 

3、技术突破：折叠屏与AI硬件重构产业链

 

折叠屏商业化：苹果折叠屏iPhone预计2026年上市，带动铰链、结构件等上游材料需求。舜宇光学、丘钛科技等供应商已提前布局，未来订单增长可期。

 

AI硬件渗透：英伟达GB200芯片量产，推动高频高速PCB需求；AI服务器线缆（如新亚电子的PCIe 7.0产品）订单激增。华福证券研报指出，AI负载需芯片架构、内存方案革新，带动单机ASP提升，同时催生智能眼镜等新形态。

 

二、券商观点：科技成长与政策驱动成主线

 

1、万联证券：把握三大机遇

 

半导体自主可控：中美科技摩擦加速国产替代，看好先进制程设备、材料（如高端光刻胶）及封装技术（Chiplet）。

 

AI算力建设：AI芯片、存储（DRAM/NAND涨价）、PCB（高多层板）为算力底座核心环节。

 

终端创新：AI手机（渗透率或超30%）、AIPC（一超多强格局）有望加速渗透，带动产业链需求。

 

2、华福证券：AI赋能与政策共振

 

短期消费电子需求回暖，中长期AI驱动手机/PC换机加速。政策端“国补”叠加技术端创新（如AI应用生态完善），推动行业进入景气周期。苹果秋季发布会、Windows系统更新等事件催化密集，进一步提振市场预期。

 

3、银河证券：AI 终端渗透率提升开启换机潮

 

预计 2025 年 AI 手机渗透率达 34%，AI PC 渗透率从 0.5% 跃升至 79.7%，下半年重点关注 AI 创新链（如 AI 眼镜、机器人）、国产替代与周期复苏三条主线。消费电子板块在 AI 赋能下，有望迎来 3-5 年的结构性增长。

 

 

三、后市展望：政策与技术双轮驱动，关注结构性机会

 

消费电子板块的强势崛起，凸显政策支持与技术变革的双重动力。短期来看，“国补”政策直接刺激需求，AI硬件与折叠屏创新提供增长弹性；中长期，半导体自主可控与算力基建为行业奠定长期基础。投资者可聚焦以下方向：

 

AI产业链：PCB、存储芯片、AI芯片等算力底座环节；

 

终端创新：折叠屏结构件、AI手机/PC核心供应商；

 

政策受益：享受补贴的数码产品厂商及零部件龙头。

 

文章内容仅供参考，不构成投资建议！（25）