强势拉升！这一板块大涨！

6 月 27 日，军工板块强势拉升。截至发稿，和而泰、大东南涨停，广信科技、中光防雷、北方长龙涨超10%，内蒙一机、江海股份、长城军工、海洋王等多股涨超5%，相关个股纷纷跟涨！

 

军工板块近期走势强劲，多因素共振推动其上涨，未来行情备受关注。

 

多因素驱动军工板块上涨

 

1、阅兵预期提振市场信心

 

国务院新闻办官宣 9 月 3 日将举行大阅兵，这一消息极大地提振了军工板块的市场信心。每次阅兵都是对我国军事装备的一次集中展示，也是军工产业链从上游材料到下游装备，从基础工艺到前沿科技的全面检验。

 

此次阅兵强调参阅的所有装备均为国产现役主战装备，且展示部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量，预示着军工产业链将全面进入景气周期。

 

 

2、“十四五” 收官与行业基本面改善

 

2025 年是 “十四五” 收官之年，在 2027 建军百年的大背景下，2025 – 2027 年军工行业向好趋势确定性强。

 

民生证券指出，过去两年积压的需求有望在今年集中释放，行业将持续活跃，并且主战装备或将有较好表现。同时，行业竞争格局虽有变动，但供需错配问题也有望得到缓解，为板块上涨提供了基本面支撑。

 

3、地缘因素提升关注度

 

国际局势的动态变化提升了军工板块的市场关注度。例如，俄乌冲突、印巴冲突以及中东局势动荡等，使得各国对先进装备的需求持续攀升。地缘因素升级催化了市场需求，推动国际买家对装备性能与成本进行双重考量，高性价比的装备系统正成为市场主流需求，这为我国军工企业凭借技术积累抢占国际市场份额提供了可能。同时，中国军贸出口正从传统装备向高技术、高附加值产品拓展，进一步增强了军工行业的发展潜力。

 

 

二、券商观点：军工板块配置价值凸显

 

1、华西证券指出，本轮行情快速上涨，主要是稳市资金流入后，市场上修波动预期的结果。在此前的低波预期下，“稳市资金推动行情企稳” 这一增量信息足以对行情形成超预期推动效果。

 

从两轮行情的复盘来看，本轮行情适合以分散化的方式博弈，红利、科技、消费、军工等品种均值得关注。军工板块作为具备长期投资价值的板块，在当前市场环境下，其配置价值愈发凸显。

 

2、民生证券认为，2025 下半年行业将持续活跃，并且主战装备或将有较好表现，同时 “双新质”（新域新质战斗力、新质生产力）将引领行情。尤其要重视三季度的关键配置时间点。建议关注制导装备、军贸、新质战斗力、新质生产力等相关领域的投资机会。

 

军工板块在多重利好因素的推动下，走势强劲，配置价值获得了券商的认可。投资者可关注行业订单恢复情况、军贸进展以及 “双新质” 领域的技术突破和应用，把握军工板块的投资机会。

 

文章内容仅供参考，不构成投资建议！（25）