跨境支付”朋友圈”扩容！中马中柬跨境支付暗藏哪些财富密码？

随着“一带一路”倡议纵深推进，中国与东盟国家的跨境人民币结算业务呈现多点突破态势。2025年一季度最新数据显示，中马跨境人民币业务收付金额达1020亿元，同比增长27%，其中货物贸易占比提升至24.5%；中柬业务收付金额突破50亿元，同比增速达45%，创历史新高。这些数据印证了人民币在东南亚经贸生态中的渗透率持续提升，数字支付创新更成为突破性增长的关键动力。

一、中马合作：数字支付互联互通引领新范式

马来西亚作为中国在东盟的最大贸易伙伴（2024年双边贸易额2120亿美元），其跨境支付体系深度对接中国金融基础设施。通过网联清算平台与马来西亚央行PayNet系统对接，已实现13家马来西亚支付机构App在华落地，覆盖餐饮、商超、交通等全场景消费。2024年马来西亚人员在华交易量达1475万笔、金额28亿元，同比增速均超3倍，上海、深圳等十大城市成为跨境支付活跃区域。

值得关注的是，中国银行（马来西亚）创新推出“二维码跨境结算方案”，2024年9月推动微信支付与马来西亚央行PayNet系统直连，日均处理量已达1.26万笔，较初期增长近6倍。截至2025年3月，该行跨境人民币结算客户总量达992户，全年结算量318亿元，科技赋能效应显著。

二、中柬突破：双向支付生态构建加速

柬埔寨市场呈现更强劲增长动能，银联体系成为关键推动力。2025年一季度，云闪付及合作钱包在柬交易金额同比激增2倍，Bakong钱包与微信支付的互联互通使柬埔寨居民可直接在华扫码消费。目前，柬埔寨80%的ATM和主流商户支持银联卡，二维码受理商户突破180万家，形成覆盖金边经济特区、西港工业园等重点区域的支付网络。

政策层面，中柬央行2023年签署的《金融创新与支付系统合作谅解备忘录》成效显著。2024年中柬货物贸易人民币结算占比提升至9%，较2023年增加3个百分点，工程承包、农产品出口等领域成为主要增长点。

三、行业联动效应：多领域共享政策红利

跨境结算便利化政策持续释放红利：

1.科技型中小企业获跨境融资突破：全国推广外债便利化试点，天津、广东等14省市科技企业可自主借用外债额度提升至1000万美元

2.加工贸易企业成本优化：允许进料对口收付汇轧差结算，企业资金周转效率提升30%以上

3.数字服务商迎来机遇：跨境二维码支付技术标准输出加速，银联已与19个国家和地区推进支付互联互通，境外商户超千万家。

四、机构前瞻：三大趋势重塑国际化格局

华泰证券研究院指出，数字货币合作将成为新亮点。随着中国央行数字货币(DCEP)试点深化，与柬埔寨、马来西亚等国的跨境支付合作有望取得突破，进一步降低中小企业跨境结算成本。

中金公司指出，2025年人民币国际化将呈现“双轮驱动”特征：

贸易结算端：预计东盟地区人民币结算占比将突破35%，数字经济、绿色能源等领域成为新增长极。

金融投资端：熊猫债市场扩容至1.2万亿规模，境外机构持有人民币债券占比有望达4.5%。

摩根士丹利强调数字货币合作的战略价值：中国央行数字货币（DCEP）与柬埔寨Bakong系统、马来西亚PayNet的对接测试已进入实质阶段，预计2026年前建成首个多边数字货币清算走廊，降低中小企业跨境结算成本40%。

中信建投预测，跨境支付基础设施将持续升级：CIPS系统参与者年内将突破1500家，清算效率提升至秒级到账，支撑人民币全球支付份额向4%迈进。

当前，人民币国际化已从“规模扩张”转向“质量提升”阶段，数字技术革新与制度型开放的双重赋能，正推动形成“贸易-投资-储备”三位一体的货币生态体系。在 “一带一路” 倡议与人民币国际化战略的双重加持下，跨境人民币结算正从贸易领域向投资、金融市场全面渗透。随着政策创新与技术突破的持续推进，人民币有望在未来五年内跻身全球前三支付货币，为中国企业 “走出去” 和全球经济治理变革提供新动能。