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10 万亿赛道来了,国产机器人百家争鸣引产业链井喷

在科技浪潮的持续推动下,人形机器人行业正以前所未有的速度蓬勃发展,如今已步入百家争鸣的高景气周期。众多科技巨头与初创企业纷纷入局,为这个新兴领域注入了源源不断的活力。

 

而 2025 年,更是被业界广泛视为机器人量产的元年,这一年,行业将迎来诸多关键突破与变革,也为资本市场带来了丰富的投资机遇。

 

 

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一、机器人百家争鸣的高景气行业现状

 

1、在各地区的 2025 年政府工作报告中,人形机器人相关内容成为高频热词。从国家战略层面来看,“人形机器人” 作为新质生产力的重要代表领域,已逐步上升为全国重点发展产业。政策的大力扶持为行业发展营造了良好的政策环境,吸引了大量资源涌入。

 

2、科技大厂纷纷投身人形机器人赛道,展现出对这一领域的强烈看好。以华为为例,凭借其在通信、人工智能等领域的深厚技术积累,积极布局机器人产业。华为的入局不仅带来了先进的技术理念,还可能重塑行业竞争格局。

 

3、初创公司也不甘示弱,密集发布产品更新。宇树科技便是其中的佼佼者,其研发的 Unitree G1 人形机器人自发布以来,不断进行性能优化与功能拓展。通过持续的技术创新,Unitree G1 在移动速度、负载能力、动作灵活性等方面表现出色,已在多个领域开展实际应用测试,展现出强大的市场竞争力。

 

智元机器人同样表现亮眼,其产品在核心技术如动力系统、控制系统等方面取得突破,为机器人在复杂场景下的应用提供了有力支撑。

 

 

 

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4、近日行业内更是动作频频。3 月 15 日,Figure 推出第一代自动化生产线 BotQ,开启了用机器人制造机器人的新篇章。BotQ 单条产线的年化产能高达 1.2 万个机器人,并且通过自研模型 Helix 参与工厂生产环节,正式迈向商业化倒计时。

 

同日,上海开普勒机器人发布旗下人形机器人先行者 K2 上岗视频。视频中,K2 在工厂流水线熟练地进行搬箱、运输、操作仪器等动作,双臂协同搬运能力达 25 – 30 千克。

 

K2 此前已在智能制造、仓储物流、特种作业、科研教育等头部客户实际场景中开展测试,涵盖物料搬运、样品处理、巡逻巡检、冲压收料、质量检测等多种场景,其出色的表现为行业应用提供了新的范例。

 

二、我国未来机器人整机市场规模可达约 10 万亿元级别

 

2025 年或将成为机器人量产元年。主机厂积极推进量产计划,行业需求有望实现倍数级增长。

 

从市场规模来看,我国机器人整机市场规模目前约在 20 亿元至 50 亿元。随着技术的不断成熟与市场的逐步拓展,预计到 2028 – 2035 年,人形机器人整体进入 Lv2 等级,以特种场景应用为主,工业场景逐步落地,整机市场规模将达到约 50 亿元至 500 亿元;

 

2035 – 2040 年,进入 Lv3 等级,在工业场景形成规模,服务场景逐步落地,整机市场规模可达约 1 千亿元至 3 千亿元;2040 – 2045 年,进入 Lv4 等级,实现工业场景和服务场景规模应用,整机市场规模将达到约 5 千亿元至 1 万亿元;2045 年后,进入 Lv5 等级,用人形机器人超过 1 亿台,全面进入各行业领域,整机市场规模可达约 10 万亿元级别。

 

如此巨大的市场潜力,正吸引着越来越多的企业加速量产进程。

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三、人形机器人行业在 2025 年迎来量产元年,正处于高速发展的黄金时期

 

1、中信证券指出,2025 年有望成为人形机器人量产元年。驱动控制系统作为人形机器人动力系统的核心通用部件之一,国内外整机厂陆续推出和初步应用人形机器人产品。在此背景下,国内通用控制企业大多已开始布局人形机器人领域,建议关注该领域为通用控制企业带来的增量机会。

 

同时,随着行业的发展,关注产业链价值量较大的零部件环节,如电机、滚珠丝杠、减速器、传感器等,这些环节将随着机器人的量产而受益。

 

2、兴证策略表示海外巨头量产指引积极,国内多元玩家积极入局。在政策支持和行业前景吸引下,国内各行业明星企业加速布局机器人赛道。

 

2025 年人形机器人产业链有望从主题投资进入盈利兑现阶段,得益于中国制造业加成下的成本控制优势,以及国内多元化应用场景下商业化闭环的具备,国内机器人整机厂商有望受益于成本端和需求端的双重优势,从而逐渐在国际上展现出竞争力。建议关注国内机器人整机厂商,以及产业链价值量较大的零部件环节。

 

3、中信建投证券认为,在人形机器人领域,已有越来越多的玩家切入赛道,行业正处于 “百家争鸣” 的高景气周期。

 

2025 年作为人形机器人量产元年,主机厂积极推进量产计划,行业需求有望倍数级增长,产业链配合优化零部件性能并积极降本,是驱动板块表现高涨的底层支撑。

 

继续全面看好 T 链确定性供应商和壁垒较高的丝杠、减速器、传感器、运控等环节,也全面看好国内人形配套企业。

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