德讯证顾行业观察：存储芯片迎涨价周期，AI算力驱动产业升级

人工智能技术的迅猛发展正以前所未有的速度改变着我们的生活与工作方式。作为AI技术背后的关键支撑，AI算力与存储芯片之间的关系日益紧密。AI算力的需求激增，直接带动了存储芯片市场的繁荣，而存储芯片的性能提升与成本优化，又为AI技术的广泛应用提供了坚实的基础。

 

3月11日，市场全天低开反弹，三大指数尾盘集体翻红。或受存储芯片涨价消息影响，元件板块走势强劲。截至收盘，逸豪新材20cm强势涨停，格利尔、本川智能、胜宏科技、则成电子等多股涨超5%，相关个股纷纷跟涨！

 

 

一、存储芯片巨头提价，供需失衡加剧

 

2025年3月，全球存储芯片市场迎来新一轮涨价潮。此次涨价由存储芯片大厂闪迪（SanDisk）率先发起，该公司发布了涨价通知，明确表示从4月1日开始，其全部产品将上调价格超过10%，并透露出未来可能还有继续涨价的趋势。

 

二、存储芯片涨价的核心原因

 

1、原厂减产与供给收缩

 

2024年第四季度以来，三星、SK海力士、美光、铠侠等存储芯片原厂为应对供过于求的局面，重启减产计划，导致NAND Flash产能大幅缩减。五大海外原厂垄断全球80%以上的NAND产能，减产效应逐渐传导至下游，成为此轮涨价的直接推手。

 

闪迪（Sandisk）率先宣布自4月1日起对NAND产品涨价超10%，并暗示后续可能进一步提价，其他厂商如SK海力士的DDR5和eMMC价格也同步上涨。

 

2、AI技术驱动的需求增长

 

AI服务器、智能终端（如AI PC、AI眼镜）及大模型训练对高密度存储的需求激增，尤其是HBM（高带宽内存）、DDR5等高端产品需求显著提升，推动存储行业进入“量价齐升”周期。

 

AI大模型（如GPT-4）的万亿级参数需要更高带宽和低延迟的存储方案，加速了企业级存储市场的扩容。

 

 

三、机构普遍看好存储领域潜力，AI算力成为核心催化因素

 

银河证券指出，存储芯片行业正处于新一轮周期的起点，AI算力需求增长和国产化进程加速将提振产业链投资价值。

 

中信证券基于海外存储芯片厂商的减产措施以及市场供需失衡的改善预期。认为存储芯片即将迎来涨价周期，NAND存储价格有望在2025年二季度迎来全面上涨。

 

天风证券表示同样看好存储芯片涨价周期的到来，认为减产措施将有助于缓解市场供需失衡，推动价格上涨。

 

信达证券指出NAND Flash原厂采取减产措施，为价格反弹铺定基础；CUBE新内存解决方案有望为边缘AI设备带来更明显的成本优势。认为存储芯片价格有望进入上行区间，同时关注CUBE窗口期替代机遇。

 

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