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中信证券:数据要素政策密集落地,产业上下游协同发展

摘要:10月10日,国家数据局副局长陈荣辉表示,要加大财政资金支持力度,统筹用好中央预算内投资、超长期特别国债等资金渠道,支持数据基础设施、资源汇聚治理、安全保障能力建设。

▍事项:2024年10月8日,国家发改委等部门印发《国家数据标准体系建设指南》。

进一步明确,到2026年底,基本建成国家数据标准体系,围绕数据流通利用基础设施、数据管理、数据服务、训练数据集、公共数据授权运营、数据确权、数据资源定价、企业数据范式交易等方面制修订30项以上数据领域基础通用国家标准,形成一批标准应用示范案例,建成标准验证和应用服务平台,培育一批具备数据管理能力评估、数据评价、数据服务能力评估、公共数据授权运营绩效评估等能力的第三方标准化服务机构。对此,我们点评如下:

 

▍政策密集落地,数据要素行业发展提规划明晰。

 

近期,国家针对数据要素产业密集发布相关政策:2024年9月27日,国家数据局发布《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》、《关于促进企业数据资源开发利用的意见》两项重要政策,向社会公开征求意见,其中指导意见提出到2029年,数据产业规模年均复合增长率超过15%,数据产业结构明显优化等目标。

2024年10月8日,国家发改委等部门印发《国家数据标准体系建设指南》,为数据要素产业发展提出了清晰的发展路径及明确的体系标准。根据财联社消息,2024年10月10日,国务院新闻办公室将于上午10时举办新闻发布会,国家数据局局长将介绍公共数据资源开发利用有关情况。

我们认为,当下时点,数据要素行业进入政策密集落地时期,迎来了清晰明确的发展规划。按相关政策指导意见,数据要素产业有望在未来三年时间内快速建设发展,由底层数据采集、提供,到数据清洗、加工,到数据服务、应用,以及数据服务评价等形成完整产业链条。

 

▍公共数据授权战略先行,地方产业密集布局。

 

自2023年以来,依托《“数据要素x”三年行动计划(2024-2026年)》、《深化公共数据管理运营》等政策,各地方公共数据管理授权政策陆续发布,相关基础平台建设发展迅速。根据艾瑞咨询不完全统计,2022-2024年6月底,公共数据平台相关建设累计招标约700余个,其中2024年上半年招标数量达110余个,目前已有21个省市上线公共数据开放平台。

基础设施平台的快速建设为后续数据上架运营奠定良好基础。当前数据运营方主要分为两种模式:1)由数据集团或科技公司进行统一运营和管理平台;2)按照行业场景分为专区,如金融、医疗等,每个专区授权给一个或多个数据流通服务商运营。我们观察到在财政、金融、医保等领域已有相关数据运营产品进行试点探索,相关布局有望为未来行业发展提供方向指引。

 

▍行业迎来发展契机,产业链上下游有望协同发展。

 

1)数据供应:涵盖数据采集到治理,数据规模高速增长。中国数据规模高速增长,IDC预计2027年我国数据规模有望达到76.8ZB,2022-2027年CAGR达26.3%,为全球第一,庞大的数据产出规模为我国数据要素行业发展提供空间。

 

2)数据加工:实现从原始数据到数据资源的转化,初步具备流通能力。原始数据存在质量参差不齐的问题,发挥数据价值需要对原始数据进行清洗和初步加工,并进行一系列的数据运营,形成数据资源后续进入流通环节。数据确权和授权为数据流通奠定基础,目前已初步形成分类分级授权确权制度。

 

2)数据流通:产业链重要环节,场内和场外两种模式并行。数据流通主要包括场内和场外流通,其中场内流通数据需在数交所集中挂牌交易,以数据产品作为主要商品,各地交易所正持续推动其落地;场外流通数据以点对点的方式进行,由供需双方协定交易方式,在集中交易规则完善前,该流通方式为行业主流。

 

3)数据应用:应用场景众多,带动全新增量市场。数据要素加持金融、能源、交通、医疗等各垂直领域,满足现有各行业数据需求的同时,有效激发跨行业、跨层次数据整合能力,带来全新应用场景,市场规模加速扩展。

 

▍风险因素:

 

数据要素政策推进不及预期;授权、确权、定价等规则体系建立速度不及预期;数据需求释放不及预期;政府IT预算支出不及预期;数据安全与合规风险。

 

▍投资策略:

 

 

数据要素产业政策密集发布,公共数据授权战略先行。我们看好行业在政策引导和支持下的发展前景,产业链上下游有望迎来发展机遇。建议关注:数据基础设施;数据资源/清洗/处理/加工;应用建设/数据运营者;数据安全/加密。

资料来源:中信证券、财联社

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