12.29晨会纪要：指数大涨稳住后，题材股将轮动表现

          一、宏观
最高人民检察院昨日发布《关于充分发挥检察职能作用依法服务保障金融高质量发展的意见》。

在刑事检察方面，重点是加大惩治金融风险高发领域金融犯罪力度，突出打击各种名目非法金融活动，持续加大对洗钱及其关联犯罪的追诉力度，依法妥善处置中小银行等金融机构风险，严厉打击财务造假、操纵市场等证券犯罪，坚决惩治金融腐败犯罪。

另一方面强化监管执法，建立健全穿透式监管的工作机制，对通过多层嵌套、合谋交易、串联套利等方式违反“限售股不得融券”等要求的行为从严打击，发现一起，查处一起，也欢迎各市场参与方共同监督规定执行。
二、策略

昨天大涨抱团股很多继续大跌，除了指数大涨的影响之外，其实投机没有新鲜事，每天都会淘汰一批所谓的博弈跨年的，今天回头一看基本上二波的，多波的那些全跌停了，还剩下2个连板的高度，也是对应盘面的2个热点，题材的MR亚世光电，赛道的清源股份。

昨天赛道最强，指数是拉起来了，新能源这里反弹主要按交易品种在做。指数稳住之后，那么题材可以轮动表现一下。后面机器人，包括ai等品种在指数稳住的情况下也都会有局部的轮动机会。

北交所这方面目前很良性，已经慢慢脱离和主板跷跷板的关系，主要找有热点+有一定基本面调研催化的品种参与为主。

 三、热点研究
光伏行业将进入洗牌期，优质龙头值得关注
中信证券研报指出，在光伏产能过剩加剧供给侧竞争的情况下，产业链盈利或面临明显收缩，行业将进入新一轮洗牌期。

面对行业加速优胜劣汰，产业链头部厂商或将凭借技术、成本、产能配套和市场布局优势，以及较强的资金实力和造血能力，有望行稳致远，穿越周期。

同时，在市场导向和企业内生驱动下，预计头部厂商将继续推进技术升级、增效降本，在行业洗牌期进一步强化竞争力并巩固龙头地位。

随着产业链库存、价格和盈利基本面逐步触底，目前处于底部的板块估值有望迎来均值回归，推荐逆变器、辅材、一体化和设备环节优质龙头。
四、行业研究
小米汽车技术发布会，多项黑科技亮相！
小米发布超级电机V8s，雷军介绍，超级电机V8s完全由小米自研，转速为业内最高，每分钟27200转，计划2025年上车。小米超级大压铸，锁膜力可达到9100t，小米全链路自主设计。

雷军还介绍了自研材料——小米泰坦合金，小米汽车是国内唯一拥有量产自研合金材料的汽车厂商，小米自研端到端感知决策大模型全球首次应用于量产车。雷军表示，2024年小米智能驾驶进入行业第一阵营，相关产业链值得关注
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