Agent元年，OpenAI再掀天花板，个股热度名单来了（建议收藏）

7月18日凌晨，OpenAI毫无征兆地扔下一颗“深水炸弹”——ChatGPT正式进化成可独立思考、动手干活的智能体。一句话总结：它不再只是聊天框，而是你24h在线的数字员工。

能干啥？

举几个例子大家感受下：

1.自己开虚拟机，浏览器实时可视操作，从财务建模、填表到做PPT一条龙。

2.工具栏一键切“智能体模式”，随时插手中断，人机协同零门槛。

3.Pro用户特权几乎无限用，其余付费用户每月50次“体验券”。

此外，Operator的网页交互+DeepResearch的多步推理+ChatGPT的对话能力，三位一体，官方称“把今年的两个重大突破直接打包升级”。

值得注意的是，算力需求指数级放大——Agent每干一次活，GPU都要“跑一场马拉松”。应用端率先落地的，也大概率是对流程上更敏感、数据更肥的场景。

废话不多说，直接上近期关注热度名单啦（记得收藏奥~）：

中科曙光

背靠中科院，X86+国产海光芯片双轮驱动，服务器毛利率25%领跑国产阵营。国家算力大基建核心中标者，东数西算八大节点全覆盖，政企订单可见度高，现金流稳如老狗，AI服务器收入年复合50%+。

寒武纪

云端训练/推理两条线，思元590对标A100已规模出货；政府基金+大基金二期重仓，研发费率120%+彰显“烧钱护城河”。国产替代0→1赛道最大弹性标的，Agent时代推理芯片缺口=中期市值空间。

快手

DAU3.8亿，短视频+直播流量富矿；AI生成脚本、剪辑、投放全链路跑通，内部测算节省30%内容成本。广告收入占比55%，毛利率连续6季度抬升，Agent降本增效直接增厚利润，估值仍在港股洼地。

金蝶国际

云订阅ARR破30亿元，续费率105%，苍穹PaaS为大模型外挂式财务Agent提供标准API。中小企业渗透率仅8%，政策强推“数电票”带来换系统红利，现金流拐点已现，PS仅5倍显著低于美股SaaS。

拓尔思

手握2000+亿条政务/媒体/军工数据，日均新增2TB，数据壁垒=Agent时代的“油田”。NLP收入占比60%，毛利率70%，政府客户预付款模式锁定现金流；大模型一体机已落地20+厅局，订单能见度到2026。

金桥信息

全国3500家法院信息化市占率第一，庭审语音转写、卷宗生成等Agent场景天然适配。SaaS化收费模式使毛利率由38%提至55%，法院数字化预算刚性，25年业绩复合增速40%，PEG<0.8。

能科科技

工业软件PLM+MES全栈自研，服务航空、航发等高端制造；Agent用于自动排产、故障预测，客单价提升3倍。在手订单25亿元覆盖未来两年收入，军工高壁垒带来50%+毛利，估值切换在即。

慧辰股份

调研数据SaaS龙头，2万+商业项目样本库，Agent一键生成研报缩短80%工时。政府/快消客户贡献70%收入，预收账款占比40%，现金流稳健；垂直数据稀缺性享受溢价，PS仅3倍修复空间大。

鼎捷数智

制造业ERP市占率Top2，云收入年增35%，订阅模式毛利率80%。携手华为云推出“工厂Agent”，打通订单→排产→质检闭环，头部客户ARR达500万/家。制造业数字化补贴催化，利润弹性2025释放。

三六零

安全浏览器+搜索入口4亿MAU，Agent天然流量池。安全大脑日均拦截100亿次攻击，数据喂养大模型形成闭环。政企安全订单2023年25亿元，现金牛业务支撑AI投入，PB1.5倍底部明确。

万兴科技

AIGC创意工具矩阵覆盖视频、绘图、文档，全球1.5亿注册用户，订阅收入占比70%，续费率120%。Agent一键成片将制作时长从小时缩至分钟，海外ARPU提升3倍，SaaS估值重构空间最大。

风险提示：技术翻车、内卷加剧、宏观冷风，都可能是Agent狂欢的急刹车。

小编寄语：赠人玫瑰，手有余香，您的一个赞，是我持续梳理题材的前进动力奥~

未经允许不得转载：财富在线 » Agent元年，OpenAI再掀天花板，个股热度名单来了（建议收藏）