大涨近4%！这一板块涨疯了！

6月24日，人形机器人概念股强势爆发。截至发稿，板块指数大涨近4%，杭齿前进、世运电路涨停，江苏雷利、骏创科技、汉威科技、美力科技等多股张超10%，板块呈现普涨态势。

 

这一轮爆发行情的背后，是消费数据、技术展会、政策红利与产业周期多重因素的共振，标志着人形机器人产业正式迈入规模化量产元年。

 

一、消费端爆发：京东618数据点燃市场热情

 

此次板块异动的直接催化剂来自京东618的销售数据。京东全周期战报显示，5月13日至6月18日期间：

 

智能机器人自营销售额同比增长300%。

 

具身智能机器人销售额同比激增17倍。

 

这一数据远超市场预期，不仅验证了消费级人形机器人需求的真实性和增长潜力，更揭示了C端市场对具身智能产品的接受度正在跨越临界点。智能机器人正从实验室和工业场景加速渗透至普通家庭，为行业增长注入强劲动力。

 

 

二、展会催化：杭州机器人展释放技术突破信号

 

6月20-22日举办的2025杭州国际人形机器人与机器人技术展览会（国内首个人形机器人全产业链专业展）成为产业技术突破的集中展示窗口：

 

特斯拉现场揭秘Optimus-Gen 2的关节模组核心技术，其11自由度关节与触觉感应手指支持动态平衡与复杂任务执行。

 

宇树科技Unitree G1完成720度回旋踢、侧空翻等高难度动作，运动控制算法实现飞跃。

 

云深处DR01机器人基于强化学习算法，在打滑路面行走速度超1.6米/秒，地形适应能力突破。

 

展会汇聚200余家全球企业，吸引超6万人次专业观众，企业纷纷释放“憋大招”信号，进一步强化了市场对技术落地的信心。

 

三、政策红利：国家级试点打开应用天花板

 

政策端持续释放积极信号，为人形机器人场景落地铺平道路：

 

工信部与民政部联合启动“智能养老服务机器人试点（2025-2027年）”，要求：

 

居家场景部署不少于200台机器人。

 

社区/机构场景完成20个以上试点验证。

 

杭州市出台专项政策打造“最优本体+最强大脑”创新体系，构建“一中心一联盟五平台”产业生态。

 

北京亦庄筹建全球首个具身智能机器人4S店，超30家人形机器人企业入驻，推动消费级应用落地。

 

政策与场景验证同步突破：国产人形机器人已在湖北燕矶长江大桥完成巡检测试，仿生灵巧手F-TACHand实现类人水平抓取，技术成熟度持续提升。

 

 

四、量产落地：产业周期迎来“从0到1”的质变

 

2025年已被多家头部券商确认为“人形机器人量产元年”，产业进入黄金发展期：

 

民生证券指出：全球将有数千台人形机器人进入工厂训练，破除“数据瓶颈”。

 

国信证券强调：特斯拉Optimus改款后进入有限生产阶段，国内宇树、优必选等企业产品快速迭代。

 

产能规划：摩根士丹利预测，2030年中国将部署25.2万台人形机器人，2050年达3.02亿台（占全球30%）。

 

五、投资展望：黄金周期启动，聚焦三大主线

 

人形机器人产业已形成“技术突破→量产降本→场景渗透”的黄金发展路径。看好：

 

核心零部件卡位者：丝杠、灵巧手、高精度传感器等增量环节企业。

 

技术集成龙头：与华为、特斯拉等巨头合作密切的集成商。

 

场景落地先行者：在养老、工业巡检等政策支持场景中已验证产品的企业。

 

随着工厂训练数据积累与成本下探，人形机器人将从汽车装配、3C制造领域向家庭服务场景加速渗透。这个曾属于科幻的赛道，正在资本与技术的双轮驱动下迎来“ChatGPT时刻”，一条新的万亿级产业赛道已然启航。

 

文章内容仅供参考，不构成投资建议！（25）