存储芯片大洗牌，加速数字经济国产化进程

在数字经济蓬勃发展的时代，存储芯片作为信息存储与处理的关键“基石”，其一举一动都牵动着整个产业的神经。

近期，韩系两大存储原厂先后释出DDR4停产时程，美光也确定向客户发出信件通知DDR4将停产，预计未来2-3季陆续停止出货。这一重磅消息，在存储市场乃至整个数字经济领域激起千层浪，为数字经济的发展带来诸多积极影响，也为投资者带来了新的数字经济板块机会。

一、推动存储市场格局优化，助力数字经济高效发展

1、促进存储技术升级迭代

存储原厂停产DDR4，一个重要原因是为了将资源集中投入到更先进的存储技术研发与生产中，如DDR5以及HBM（高带宽内存）等。

以三星、SK海力士等原厂为例，面对AI驱动下HBM及服务器DRAM需求的激增，它们纷纷调整产能战略，将DDR4产能大规模转向高端产品。这一举措将加速存储技术的升级迭代，为数字经济的发展提供更强大的技术支撑。

在AI领域，随着人工智能算法的不断优化和应用场景的拓展，对存储芯片的读写速度、容量和能效提出了极高的要求。DDR5相较于DDR4，在数据传输速率、功耗等方面有显著提升。

例如，DDR5的传输速率最高可达6400Mbps，而DDR4最高为3200Mbps。这种高速、高效的存储技术，能够大大提高AI服务器处理海量数据的速度，加快模型训练和推理的进程，推动AI技术在智能安防、智能医疗、智能交通等数字经济细分领域的应用落地，提升整个数字经济产业的运行效率。

2、改善存储市场供需结构

过去一段时间，存储市场面临着产能过剩、价格低迷的困境，尤其是DDR4产品，由于长鑫存储等企业前两年大力扩产，市场竞争激烈，价格被拉低。

而如今，各大原厂纷纷停产DDR4，使得市场供给大幅收缩。与此同时，下游客户消化库存基本结束，且随着数字经济的发展，各行业对存储芯片的需求却在持续增长。

从数据来看，2025年第二季度和第三季度，DRAM有望连续上涨。其中，ServerDDR4module、ConsumerDDR4颗粒的涨幅显著，主要由于原厂推出停产计划，买方争先恐后回补库存，推动DDR4系列产品价格大幅上涨。

这种供需结构的改善，将促使存储市场价格回升至合理区间，让存储企业能够获得更稳定的利润，从而有更多资金投入到研发和生产中，为数字经济提供更稳定、可靠的存储产品供应，促进数字经济产业的健康发展。

二、激发国产存储企业潜力，加速数字经济国产化进程

1、国产企业迎来发展机遇

海外存储大厂减产停产DDR4，为国产存储厂商在利基型DRAM市场创造了结构性发展机遇。在过去，由于国际大厂在存储市场占据主导地位，国产存储企业面临着巨大的竞争压力。而现在，市场格局发生变化，国产厂商有机会填补部分市场空缺。

以兆易创新为例，其背靠合肥长鑫，长鑫稳定的产能和迅速提升的工艺水平使得兆易创新在DDR44G和8G市场占有率极速上升。并且大摩预计长鑫将分别在2026年和2027年推出HBM3/3E产品，迅速缩小与美光、海力士的代差。这意味着国产存储企业在技术上不断追赶国际先进水平，在市场上也将获得更多份额。

随着国产存储企业的发展壮大，将带动整个国产存储产业链的发展，从芯片设计、制造到封装测试等环节，都将迎来新的发展契机，加速数字经济核心技术的国产化进程，降低数字经济发展对国外存储技术的依赖，提高产业安全性。

2、推动国产化率提升

国产存储企业在获得市场机遇的同时，也在不断加大研发投入，提升产品性能和质量。

随着国产企业的崛起，其产品在市场上的认可度不断提高，越来越多的下游企业在采购存储产品时，会优先选择国产产品。这将推动存储芯片国产化率的不断提升，进一步促进数字经济产业中各环节对国产存储产品的应用，形成国产存储产业与数字经济其他产业相互促进、协同发展的良好局面。

三、带动数字经济相关板块机遇热潮，拓展产业发展空间

1、存储芯片板块受益明显

存储原厂停产DDR4引发的市场变动，使得存储芯片板块成为投资热点。一方面，存储芯片价格的上涨直接提升了存储企业的盈利预期。以美光为例，其股价在相关消息传出后大幅上涨，短短两个月涨幅接近100%，市值已逼近万亿。

从行业数据来看，自2025年3月底半导体存储市场逐步回暖以来，存储芯片涨价延续至25Q2，其中DDR4产品涨幅显著，尤其是8Gb(512Mx16)2666Mbps，从2025年1月2日的1.63美元增长至2025年6月10日的2.91美元，涨幅达78.2%。

这种价格上涨趋势和市场热度，吸引了大量投资者的目光，无论是机构投资者还是个人投资者，都纷纷布局存储芯片板块，为存储芯片企业的发展提供了充足的资金支持，有助于企业进一步扩大生产规模、加强研发创新，推动存储芯片产业乃至整个数字经济的发展。

2、相关产业链协同发展

存储芯片作为数字经济产业的重要组成部分，其市场变动将带动整个产业链的协同发展。在芯片制造环节，随着存储芯片需求的增长，芯片制造企业的订单量将增加，如中芯国际等企业可能会受益于存储芯片产能的调整和市场需求的提升，迎来新的发展机遇。

在封装测试环节，像长电科技、通富微电等企业，也将因存储芯片产量的变化，业务量有所波动。此外，存储芯片的应用领域广泛，包括智能手机、电脑、服务器、物联网设备等。随着存储芯片市场的回暖，这些应用领域的企业在采购存储芯片时，也会更加关注产品的性能和价格。

例如，智能手机厂商可能会加大对高性能存储芯片的采购，以提升手机的运行速度和存储容量，满足消费者对手机功能日益增长的需求。这将促进整个数字经济产业链上下游企业之间的合作与交流，拓展产业发展空间，推动数字经济产业生态的繁荣。

两大存储原厂停产DDR4这一事件，为数字经济的发展带来了多方面的积极影响，从推动存储技术升级、优化市场供需，到激发国产企业潜力、带动相关板块投资热潮，都为数字经济的持续增长注入了新的动力。

未经允许不得转载：德讯证顾 » 存储芯片大洗牌，加速数字经济国产化进程