全线爆发！这一板块集体狂飙！

5月13日，光伏设备、BC电池等光伏概念全线爆发。截至发稿，欧晶科技、协鑫集成强势涨停，东方日升、大全能源、艾能聚涨超10%，通威股份、同享科技、聚和材料、中来股份涨超5%，相关个股纷纷跟涨，热度持续攀升！

 

此次行情背后，既有短期政策与贸易利好的催化，也反映了行业基本面触底回升的长期逻辑。具体来看：

 

一、政策与贸易环境改善：打开出口与内需空间

 

1、中美关税松绑，出口预期修复

 

根据《中美日内瓦经贸会谈联合声明》，美国取消91%的中国商品加征关税，暂停24%关税90天，仅保留10%税率。此前美国对中国光伏产品施加的“双反+201+301”关税曾导致出口成本高企，部分税率高达109%。此次调整后，中国光伏企业对美出口成本大幅下降，出口导向型企业直接受益。

 

2、国内政策加码分布式光伏

 

2025年中央一号文件明确将分布式光伏列为战略方向，农村地区审批简化及财政倾斜政策加速落地。例如，通威股份、爱旭股份等企业在一季度已受益于国内装机需求增长，组件出货量显著提升。

 

 

二、行业供需再平衡：硅料减产与技术升级驱动价格修复

 

1、硅料减产挺价，供需格局优化

 

头部企业如通威股份、大全能源等启动减产计划，预计国内硅料供应量压缩20%。此举旨在缓解产能过剩压力（2024年全国硅料产能超300万吨，价格暴跌60%），同时为中美贸易谈判争取议价空间。美国本土硅料产能仅能满足30%需求，中国低成本供应仍是其新能源计划的关键。

 

2、技术迭代加速，降本增效显著

 

高效电池技术突破：N型TOPCon与HJT电池转换效率超25%，推动行业进入新周期。晶盛机电凭借60%的市占率成为技术红利主要受益者。

 

钙钛矿与颗粒硅技术：协鑫科技颗粒硅碳足迹创全球最低纪录（18.05kg CO₂/kg），成本降至28.17元/公斤，技术优势显著提升国际竞争力。

 

 

三、需求端持续强劲：装机量超预期与全球化布局

 

1、国内装机高增长

 

2025年一季度国内光伏新增并网容量59.7GW，同比增长30.5%，风光发电总装机量（1482GW）首次超越火电（1451GW），能源结构转型加速。

 

2、海外市场复苏

 

印度、巴基斯坦等“一带一路”国家需求增长，叠加美国IRA法案对供应链限制的边际松动（如放宽硅片设备出口限制），中国光伏企业全球市场份额有望回升。

 

四、券商观点：短期修复与长期成长共振

 

1、国信证券：中美协议极大缓解电新板块对美出口压力，动力电池、光伏逆变器、储能等环节短期修复可期。

 

2、华西证券：固态电池技术升级带动产业链量利双升，钙钛矿等下一代技术合作或成中美博弈新焦点。

 

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