“出海”主题持续升温 有望成为最重要的主线之一

近年来，中国企业在全球市场的竞争力不断提升，相关产业和优势企业迎来新的增长空间，资本市场上中国企业“出海”主题的关注度持续升温。

其实企业出海即“走出去”，与“引进来”相对应，共同构成了中国政府对外开放政策的一部分。正式提出至今已有20多年。

多年来国家一直宏观布局，先后出台各项政策。但中国企业的整体海外舆论在2023年才迎来浪潮。

对外投资企业数显著上涨

2023年，中国直接投资的非金融类境外企业数达7913家，较2022年猛涨1483家，史上增长最多；甚至超过了境外投资产业不受限制、强化监管前的2016年。这也被一些企业和媒体称为“出海元年”。

海外舆论呈正向发展

2023年，中俄贸易额上涨将近三分之一。俄罗斯媒体2023年涉“中国企业”的媒体发稿量增长十倍，从2022年美国的18.2%增长到美国的两倍有余，且以中立和正面报道为主，解释了80.39%的全球舆论态度好转。

多家私募对于“出海”产业链机会颇为青睐。

今年以来，大多数百亿级股票私募仓位高企，在2月以来的市场企稳反弹中实现了业绩提振。

私募排排网数据显示，截至4月底，私募已连续三个月整体实现正收益，今年以来平均回撤收窄至0.41%。多家头部私募对科技、高股息类产品的配置比例较高。

清和泉资本分析称，当前“出海”相关的投资机会可以分为两类：一是依靠产品竞争力显现全球优势的行业，如电动叉车、工程机械、农机、家用工具、家电等；二是通过渠道渗透拓展海外增长点的细分领域，如轮胎、纺服设备、油服设备、电表、跨境电商等。

各大厂纷纷加码布局海外

随着国际地位的提高，国内外环境的稳定，中国制造在全世界范围的渗透率不断提高，是“出海”的行业及企业呈升级趋势。

特发信息：提质增效修内功 海外布局再加码。

大博医疗：从未停下过拓宽业务边界和打造品牌价值的脚步，将深化海外布局。

怡合达：公司加大了海外业务的投入。目前在越南，日本，及部分东南亚地区取得了实质性的进展，未来公司将坚定不移地推动海外布局。

美农生物：披露了2023年年度报告，2023年业绩逆势增长 海外布局成效显著。

上海证券报表示，相较于以往，本轮中国企业“出海”潮呈现出多元化、品牌化、新产能布局等多个全新特征，在构建投资组合时，将围绕海外商品需求复苏、全球产业链重构、中国产品竞争力提升等方向寻找优质标的进行布局。

有望成为全年最重要的景气主线之一

整体来看，在政策经济基本面的逐渐完善和回暖，出海产业热度不断提高，但大多数企业的产品在全球市场的市占率还处于起步阶段，发展空间非常广阔。

许多“出海”产业链的高景气度已经得到业绩确认，有望成为全年最重要的景气主线之一。

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