AI等场景需求大增！多家LED厂商接连发布涨价函 产业链受益上市公司梳理

      LED封装厂商再抛涨价函，木林森表示自6月1日起，公司全系列产品在原价基础上统一上调15-20%，之前公司已决定自5月1日起价格统一上调5-10%。
事实上，进入5月以来，LED行业就“涨”声不断，除了东山精密、瑞晟光电等封装企业宣布涨价外，利亚德、洲明科技、京东方晶芯、创维、汉视智显等终端厂商也接连发布涨价函，涨价产品涵盖LED器件、照明、显示器等各类产品。
此外，高端LED显示应用边界不断拓宽，AI智能、智慧城市、裸眼3D、影院屏、虚拟影棚等场景需求大幅增长，2023年4月份，近15款Mini/Micro LED新品推出，产品涵盖笔记本、电视、电竞显示器。
上海证券分析师王珠琳、花小伟研报认为，LED行业近期掀起涨价潮反映库存去化进程或已步入尾声，需求复苏叠加新兴应用市场快速发展有望带动行业逐季回暖：各大展会及文旅项目快速恢复以及AI虚拟人、XR虚拟拍摄、Micro LED、Mini LED等新兴应用不断发展。周期拐点或已出现，看好“复苏+新品应用加速落地”投资机会。
中信证券分析师徐涛等6月8日研报认为，目前，LED行业库存有所改善，国内下游订单逐步回暖，上游原材料供给压力缓解，同时盈利承压下产业链各环节已纷纷开始提价，未来市场竞争有望逐步趋于良性。
Q1部分下游厂商利润端已率先改善，预计Q2起盈利能力修复有望逐步向产业链中上游传导；往后龙头厂商有望长期受益于Mini/Micro LED领域带来的发展机会，看好后续Mini LED实现规模商用带来的增长契机。
据TrendForce数据，2022年全球LED市场产值同比下滑19%，2023年将实现个位数增长。2025年全球LED显示市场规模将达109.21亿美元，2022-25年CAGR约为14.74%，成长空间广阔。
LED，即发光二极管，是一种常用的发光器件。Mini LED被视为是Micro LED的过渡期，是传统LED背光基础上的改良版本；Micro LED则是新一代的显示技术，将LED背光源微缩化、矩阵化，致力于单独驱动无机自发光（自发光）、让产品寿命更长，甚至性能更胜OLED，被业界视为下世代的显示技术。
LED产业链方面，上游为LED芯片（衬底以蓝宝石为主，核心设备为MOCVD），中游为LED封装（背光源的封装形式主要有COB、POB等，显示的封装技术主要有SMD、COB、MIP等），下游为LED应用（可以分为LED照明、LED显示、LED背光，以及其他应用）。
国联证券分析师熊军6月8日研报认为，LED行业短期面临复苏机会，且中长期有望迎来成长周期。短期小间距LED需求复苏，中期Mini LED直显/背光的渗透率有望快速提升，驱动行业加速成长；长期Micro LED大规模商用有望带来行业繁荣。
2023年有望是LED行业中长期景气周期的起点，未来LED显示和背光市场规模有望持续快速增长，受益环节包括LED芯片、驱动IC、LED显示屏、Mini背光模组、Mini背光终端、设备等。
据财联社不完全统计，涉及LED产业链的A股上市公司有兆驰股份、利亚德、洲明科技、艾比森、三安光电、奥拓电子、中微公司等，具体情况如下：

来源：科创板日报