光模块之后，液冷温控概念股持续大涨

       上午大盘探底回升，沪指微跌表现偏强，创业板指数领跌超1%。虽然指数依旧延续调整，但是个股涨多跌少，已经有领先指数初步企稳迹象了，希望下午能够进一步回暖反弹。

盘面上，多板块强势大涨反弹，其中传媒游戏板块再度飙升领涨，超跌叠加消息面利好刺激的中医药、新冠治疗等医药股也再次走强，资金深度介入的CPO、光模块等算力概念股又全线走牛，数字货币、国资云等概念股表现也可圈可点。

此外，盘面还有一大亮点是，光模块之后，液冷温控概念股近期连续爆发大涨，

业内人士表示，AI在大规模催生服务器需求的同时，也在推升相应的散热需求，而新技术液冷格外受到关注。

随着算力的不断提升，以及双碳政策的实施，传统的风冷技术效率已经遭遇天花板，以液冷为首的新一代散热技术正在成为替代。据CDCC数据，液体的导热性能是空气的15～25倍。

根据《冷板式液冷服务器可靠性白皮书》数据显示，自然风冷的数据中心单柜密度一般只支持8-10kW，通常液冷数据中心单机柜可支持30kW以上的散热能力，并能较好演进到100kW以上，相比较而言液冷的散热能力和经济性均有明显优势。

液冷产业化布局条件成熟

“液冷”早已不是新鲜事物，早于20世纪便被用于通信设备基站，但真正做到系统发展与规模应用是在2010年之后，伴随云计算服务形态的逐渐成熟，数据中心大规模部署，以及国家与行业客户逐渐重视绿色数据中心建设，液冷技术发展迅速，也成为芯片级散热重要方案之一。

液冷开启千亿级市场
中信建投表示，当前主流的服务器制造商已经在2022年陆续开始建设标准化规模生产冷板液冷服务器的产线，几乎所有的头部互联网公司都已对液冷技术密切跟踪。
根据赛迪顾问的数据，以液冷数据中心对传统市场进行替换作为市场规模测算基础，结合华为、阿里巴巴和中科曙光对液冷数据中心的替换率调查，国信证券预计2025年我国液冷数据中心的市场规模将破1200亿元，2021-2025年均复合增速25%。
浙商证券指出，随着液冷技术需求的爆发，液冷解决方案厂商，以及冷却液厂商、服务器厂商、交换路由器厂商等将都积极参与进来。
此外，招商证券表示冷却液是液冷技术的关键材料，氟碳化合物具有合适的介电常数、比热容、稳定性及安全性，是目前最为常见的和受欢迎的电子设备冷却液之一，预计随着算力提升，数据中心冷却液市场需求将快速提升。
目前电子氟化液主要由 3M、索尔维等少数海外企业供应，国内企业处于加速追赶状态。受环保因素影响，3M 宣布于 2025前退出 PFAS 的生产，预计将为国内企业创造新的发展机遇。

产业链上，中银证券研报认为，IDC液冷产业链分三大环节：核心是液冷服务器，上游为材料器件，下游是解决方案和运维，然后面向最终用户。