盘前，大消息！11万亿“活水”要来了

作者|生产队的发蝴蝶

一、盘前热点

1、经济日报：警惕”人工智能+”一哄而上乱象

点评：经济日报最新发文聚焦”人工智能+”发展乱象，直指当前部分领域”贴标签””抢风口”的非理性现象。随着《关于深入实施”人工智能+”行动的意见》落地，近期各行业盲目跟风布局AI+项目的情况愈发突出——资本无序涌入、项目扎堆上马，多地建设规模已偏离实际需求，大量项目投产后面临闲置风险。这种”一哄而上”的苗头与当年新能源产业爆发初期的资本狂热高度相似：彼时新能源赛道因资本短时间大量涌入，迅速演变为产能过剩、恶性竞争的”红海”，直至去年反内卷政策加码才逐步降温。值得注意的是，上次监管层提出”别一哄而上”的警示出现在8月29日，随后市场指数一度震荡超7%；此次在板块相对高位再次发声，投资者需对相关过热细分领域保持警惕。

2、巴菲特清仓比亚迪：17年38倍回报背后的时代注脚

点评：全球投资圈再迎标志性事件——伯克希尔·哈撒韦最新披露已彻底清仓比亚迪股份，为其2008年以18亿港元入股这只”中国新能源名片”的17年投资画上句点。这笔跨越周期的投资最终录得超3800%的惊人回报（约38倍），再度印证”股神”对长期价值的精准把握。回顾投资历程：2008年金融危机期间，在芒格力荐下，巴菲特以战略投资者身份入股；2022年起伯克希尔开启减持之路，累计披露16次减持动作，直至本次完成清仓。这一动作虽早有市场预期（过去两年减持计划持续释放信号），但对新能源板块仍构成情绪面短期冲击——毕竟当前行业已从”蓝海”卷成”红海”，技术迭代与产能过剩的双重压力下，”内卷”加剧已是共识。不过换个角度看，利空落地反而可能让板块轻装上阵，长期价值终将回归基本面。

3、OpenAI牵手立讯精密：消费电子的”新故事”正在路上

点评：科技圈又添跨界合作重磅——AI巨头OpenAI与中国”果链”龙头立讯精密达成战略合作，双方将联合开发一款面向消费者的革命性AI硬件产品。无独有偶，供应链最新消息显示，苹果已要求主要代工厂将iPhone 17标准版日产量提升约40%，释放出消费电子终端需求回暖的积极信号。尽管当前科技主线（如芯片、CPO）因估值处于高位而表现滞涨，但消费电子板块凭借前期关税调整消化了部分预期，整体估值性价比凸显。随着AI硬件创新周期临近（如AI手机、AI PC等产品迭代），叠加传统消费电子旺季催化，这一方向的景气度回升值得持续跟踪。

4.东吴证券：11万亿超额存款到期，市场”活水”正在路上

点评：东吴证券最新研报抛出关键资金面判断——大规模资金入市的高潮仍未到来，但未来两年将迎来”超额定期存款”集中到期潮，为市场提供巨量潜在增量。具体看，研报预测2025年、2026年将分别有超11万亿元、4万亿元的”超额”定期存款到期（即超出正常储蓄需求的增量存款）。这些”沉睡”的资金若能有序转化为风险资产，将为市场注入强劲动能。无独有偶，摩根士丹利此前也提出”储蓄释放三阶段”路线图：第一阶段（未来2-3年）通过修复市场信心，引导6-7万亿超额存款流入股市等风险资产；第二阶段（未来6-8年）通过结构性改革重塑通胀预期，逐步释放30万亿级储蓄池；第三阶段（长期）依托社保体系改革降低整体储蓄率。两机构观点共振下，储蓄搬家对市场的中长期支撑逻辑进一步强化。

二、公告拆解

利好：

1、向日K：拟购买高端半导体材料公司兮璞材料100%股权等资产 股票复牌

2、广脉科J：控股孙公司签署共建国产万卡算力集群战略合作框架协议

3、沪电股F：拟筹划发行H股股份并在香港联交所主板挂牌上市

4、宝利国J：拟投资半导体测试设备企业宏泰科技

5、人福医Y：奥卡西平缓释片获得美国FDA暂定批准文号

利空：

1、长飞光X：9月19日DrakaComteqB.V.通过大宗交易减持公司5%H股股份

2、山西汾J：股东华创鑫睿计划减持不超1.33%公司股份

3、创意信X：2022年年报、2023年半年报多计营业收入 9月23日起股票简称变更为“ST创意”

4、复旦复H：2019年、2020年和2023年年报虚增利润总额共8106.55万元 9月23日起股票简称变更为“ST复华”

5、绝味食P：2017年至2021年各年年度报告未如实披露营业收入 9月23日起证券简称变更为“ST绝味”

三、市场研判：消费旅游板块有望承接高低切资金

商务部等9部门9月16日发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》。

出台19条举措促消费，包括办“服务消费季”、支持IP跨界合作、延长景区文博场馆营业时间等。

科技线近期滞涨，已有短期退潮迹象。临近中秋国庆，旅游消费板块或承接高低切换的资金需求。

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（以上内容只做财经梳理，不构成投资建议）

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