大涨超6%，这一板块涨疯了！

6月23日，兵装重组概念板块强势领涨A股，截至发稿，板块大涨超6%，湖南天雁、长城军工强势涨停，建设工业、东安动力、华强科技等股纷纷跟涨，表现十分亮眼！

一、领涨先锋：长城军工4连板引爆板块行情

连续4日强势涨停。其爆发逻辑清晰：

1、兵装重组核心标的：6月5日公告确认兵器装备集团实施分立重组，汽车业务剥离为独立央企，军工资产将注入兵工集团，公司作为相关装备龙头直接受益。

2、核心军品技术优势：下属四家军品子公司均为重点军工企业，主导产品覆盖迫击炮弹、单兵火箭、光电对抗等关键领域，在装备市场占据重要地位。

3、科技创新赋能：2024年开展科研项目近200项，竞标成功11个项目并获22项专利。

二、板块上涨的三大核心驱动力

1、政策红利：央企重组加速，军工证券化率目标明确

顶层设计驱动：2025年国资委明确要求军工集团资产证券化率突破50%，而兵装集团当前仅35%，与航空工业集团（60%）存在显著差距，4500亿级优质资产注入预期升温。

重组新规松绑：证监会5月16日修订《上市公司重大资产重组管理办法》，简化军工企业审核流程，为兵装集团资产整合铺平道路。

2、地缘局势：中东冲突催化军贸需求

近期中东紧张局势升级，伊以冲突持续发酵。地缘风险推升全球防务需求，我国军贸迎来战略机遇期：

军贸出口成新增长极：国产装备实战表现优异（如歼-10CE击落敌机记录），推动外贸订单放量。兵装集团旗下单兵火箭等产品契合中东市场需求。

国防预算刚性增长：2025年中国国防预算达1.78万亿元（同比+7.2%），军费开支向高技术装备倾斜。

3、资产重组：万亿级“中国神兵”呼之欲出

兵装集团与兵工集团总资产合计超1万亿元，重组后有望形成三大协同效应：

消除业务重合：兵工集团聚焦重型装备（坦克/火炮），兵装轻型武器（单兵火箭/装甲车）注入后形成完整装备链。

打造智能子弹平台：长城军工、内蒙一机等或承接智能子弹资产，提升国防现代化能力。

科研院所技术转化：类似成飞集团注入中航电测（市值涨10倍）的资本运作路径，兵工系“研产结合”效率将大幅提升。

三、券商观点：三重底部反转，戴维斯双击在即

主流机构一致看好板块修复空间：

1、中信建投：军工板块处于“估值、业绩增速、资金配置三重底部”，Q2订单放量及重组落地或推动戴维斯双击，看好航空装备、信息化赛道。

2、太平洋证券：2025年为“十四五”收官年，航空发动机、卫星互联网等领域将迎景气拐点，龙头公司业绩与估值同步修复。

3、民生证券：强调“双新质”（新域新质战斗力+新质生产力）将引领行情，军贸出口与自主可控双轮驱动。

文章内容仅供参考，不构成投资建议！（25）