【盘前研报】半导体芯片大利好，沪指或冲击3500点

【德讯证顾•宏观消息】2025/7/04

突发利好消息！美政府取消对华EDA出口限制，三大芯片软件商恢复对华供货

据CCTV国际时讯，彭博社昨天援引西门子公司的消息证实，美国政府已解除对华芯片设计软件出口的许可证要求。西门子公司称，美国商务部已通知全球三大芯片设计软件供应商——新思科技、楷登电子和西门子，此前要求其在华业务必须申请政府许可的规定现已撤销。

在美股英伟达、台积电、博通、甲骨文等科技巨头股价连创新高带动下，这个消息不仅利好光刻机/光刻胶、半导体、先进封装、存储芯片等半导体芯片相关板块，也利好消费电子、PCB、AI算力（CPO、液冷服务器、铜缆高速连接等）、苹果产业链、英伟达产业链、折叠屏、AI眼镜、华为海思等其他科技股。

创新药政策利好不断！机构看好板块行情持续演绎

昨天A股、港股创新药板块再度共振走强，消息面上，创新药近期政策利好不断。7月1日，国家医保局、国家卫生健康委联合印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出5方面16条措施，强调对创新药研发、准入、入院使用和多元支付进行全链条支持。

展望后市，机构普遍看好创新药价值重估行情持续演绎！中泰证券认为，从基本面来看，创新药仍是当前医药板块中产业趋势最为明确且具备未来成长空间的子行业。平安医药精选股票基金经理此前表示，2025年是中国创新药行业的“三个元年”——收入放量元年、盈利跨越元年和估值抬升元年，行业有望迎来系统性投资机会。

【德讯证顾•大势研读】2025/7/04

德讯证顾观点：科技成长主线回归，大盘或冲击3500点

兄弟姐妹们早，昨天沪指再创年内新高，虽然是缩量上涨被有些人认为有诱多嫌疑，但财哥认为这其实更彰显多头韧性，说明资金对后市大盘冲上3500乃至更高目标是没有什么大分歧的，继续看好7月大盘震荡上行冲击3500点大关，回调即买入良机。

值得注意的是，昨天科技成长主线又强势回归了，表现在指数上，就是深成指、创业板指上涨幅度远远超过沪指；表现在板块上，就是消费电子、半导体元件、PCB、pet铜箔、固态电池、创新药、AI眼镜、存储芯片、军工航天、数字货币（稳定币）等进攻性强的热门题材全面大涨，而偏防御性的板块如煤炭、油气、港口航运等则逆势走弱，市场风险偏好在悄然提升。

最后，昨天同花顺2025中报预增板块大涨4.54%，中报行情已经正式打响了，接下来，业绩预增向好或者高景气行业可能更容易受资金青睐走强，如消费电子、创新药、AI、半导体芯片、PCB、军工航天、固态电池等。

另外，慢牛趋势性上涨，或低估值高分红的行业，如银行、电力、钢铁、中字头股票、家电、公路铁路运输、煤炭、油气等，这些行业中报业绩比较稳定，上可攻退可守，也容易受到一些求稳避险的机构资金和外资关注。

【德讯证顾•市场点睛】2025/7/04

1、电子元件概念股：002636         金安国纪

2、化学制药概念股：603676         卫信康

3、固态电池概念股：301150         中一科技

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