强势拉升！这一板块大涨！

7月3日早盘，A 股市场上消费电子板块强势拉升，成为市场焦点。截至发稿，板块指数大涨超1%，新亚电子、朝阳科技涨停，工业富联、硕贝德、蓝思科技、等多股涨超5%，相关个股纷纷跟涨！

 

一、消费电子板块全景：多领域协同增长

 

消费电子在A股涵盖多个细分领域，主要包括：

 

1、核心硬件制造：电子元器件、半导体（集成电路封测、设备）、光学光电子、印制电路板等。

 

2、终端产品：智能手机、AI硬件、可穿戴设备（智能手表、AI眼镜）、智能家居设备等。

 

3、支撑技术：AI芯片、传感器、人机交互技术等创新领域。

 

 

二、多重利好叠加，点燃板块行情

 

1、新品密集发布，AI终端引领创新

 

折叠屏手机进入主流：荣耀于7月2日发布Magic V5折叠屏手机，搭载骁龙8至尊芯片及AI智能体技术，主打轻薄设计与深度AI融合，被CEO称为“最强AI智能体手机”。业内认为其有望推动折叠屏从尝鲜品转向主流机型，加速行业智能化竞争。

 

AI穿戴设备爆发：小米推出首款AI眼镜，支持10种语言同声传译；雷鸟、华为等品牌也密集发布新品。2024年全球AI眼镜销量达234万副（同比+588%，预计2030年将突破9000万副，年复合增长率高达83.7%。

 

2、政策红利释放，需求端持续激活

 

“以旧换新”全国落地显效：深圳政策最为突出，2025年至今已惠及超1100万人次，带动汽车以旧换新7.8万辆、家电数码销售额达367亿元。政策聚焦“汽车换能、家电换智”，通过补贴激活中端市场。

 

AI消费体验升级：深圳同步启动“AI消费体验周”，结合智能眼镜、翻译器等科技产品打造沉浸式消费场景，推动AI与国潮文化融合。

 

3、中报业绩验证行业回暖

 

消费电子板块半年报表现亮眼：

 

立讯精密：预计净利润增长20%-25%，越南、墨西哥海外基地产能释放贡献显著；

 

歌尔股份：净利润预增180%-200%，受益于可穿戴设备及VR产品放量；

 

翰宇药业：扭亏为盈，利拉鲁肽注射液获FDA批准推动国际业务爆发。

 

 

三、券商观点：聚焦AI渗透与结构性机会

 

主流机构对消费电子板块持乐观态度，核心逻辑如下：

 

1、AI驱动换机周期

 

中国银河证券指出，2025年AI手机渗透率预计达34%，AI PC渗透率将从2024年的0.5%跃升至2028年的79.7%，传统终端智能化将催生新一轮换机需求。生成式AI模型显著提升设备效率，解决手机市场创新停滞导致的换机周期延长问题。

 

2、新兴终端重塑产业链

 

AI眼镜成新增长极：爱建证券强调，轻量化与大模型能力是竞争核心。建议关注上游材料供应商。

 

折叠屏高端化提速：荣耀Magic V5采用鲁班缓震铰链提升耐用性，倒逼竞品加速技术迭代，推动市场向高端化发展。

 

3、三重拐点叠加长期机遇

 

华福证券提出行业处于：

 

（1）短期需求企稳（政策刺激+旺季来临）；

 

（2）中期创新周期（AI终端普及）；

 

（3）巨头催化持续（苹果、荣耀、小米新品迭代）。

 

海外市场拓展与生态协同能力将成为企业长期增长分水岭。

 

7月3日消费电子板块走强仅是序幕。随着中报业绩兑现与AI终端放量，板块行情有望从事件驱动转向基本面驱动。投资者宜聚焦技术壁垒高、海外布局深的企业，在产业升级与政策红利双轮驱动下把握分化中的真成长机会。

 

文章内容仅供参考，不构成投资建议！（25）