算力新基建迎发展机遇，德讯证顾解读数据中心板块核心动能

3月11日，市场全天低开反弹，三大指数尾盘集体翻红，受相关利好消息提振，数据中心板块表现亮眼，多只个股涨停或大幅上涨。截至收盘，赛摩智能20cm强势涨停，铜牛信息、嘉环科技、大位科技、凤形股份等多股10cm涨停，相关个股纷纷跟涨！

 

 

一、数据中心板块近期利好消息频发

 

1、政策支持算力基础设施建设

 

湖南省近期发布《促进绿色智能计算产业高质量发展若干政策措施》，明确提出对新建智算基础设施项目给予最高2000万元补贴，支持算力调度平台建设。这一政策直接利好数据中心上游设备商及运营商，推动产业链加速发展。

 

此外，国家层面持续推动“东数西算”工程，多地出台数据中心建设规划，叠加新质生产力政策导向，算力需求增长确定性增强。

 

2、液冷技术突破与市场需求爆发

 

随着AI算力需求激增，传统风冷技术难以满足高性能数据中心散热需求，液冷技术成为行业新趋势。IDC预测，中国液冷服务器市场规模2028年将达102亿美元，年复合增长率47.6%。

 

上海证券指出，液冷技术兼具高效散热与节能优势，长期经济效益显著。

 

3、国际扩张与技术合作

 

阿里云宣布墨西哥数据中心正式启用，为拉美市场提供云计算服务，标志着中国科技企业全球化布局加速。此举不仅提升国内数据中心企业的国际竞争力，也带动产业链上下游协同发展。

 

 

二、各大券商也纷纷看好数据中心板块未来发展！

 

1、中信证券：聚焦“绩优成长”与政策催化

 

中信证券认为，2025年A股主线围绕科技创新与产业升级，数据中心作为AI算力核心载体，叠加自主可控逻辑，是“绩优成长”赛道的重要方向。

 

2、中金公司：景气投资回归，关注供需改善

 

中金公司指出，数据中心行业正处于供需矛盾缓解阶段，盈利拐点有望在年中显现。随着AI服务器需求放量，算力基建龙头及上游设备商将优先受益。

 

3、华泰证券：风格切换下的结构性机会

 

华泰证券预计，2025年上半年“小盘+红利”哑铃策略占优，但下半年随库存周期企稳，大盘成长风格或主导市场。数据中心板块兼具科技属性与政策红利，有望在风格切换中持续领跑。

 

4、国泰君安：高景气与国产替代双驱动

 

国泰君安强调，液冷技术国产化率提升叠加AI算力刚需，数据中心上游设备（如柴油发电机、电源系统）需求将持续高增，预计2025年相关市场规模同比增速超50%。

 

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