重磅发布！全球布局迅猛，人形机器人板块迎价值重估窗口

11月13日，A股行情全面爆发，沪指午后持续拉升，截至发稿站上4028.17点，续创2015年7月以来新高。宇树科技官网上线的轮式人形机器人数采训练全栈解决方案，为火热的人形机器人赛道再添一把火。从国内企业的量产交付到全球巨头的产能加码，叠加政策与资本的加持，人形机器人，正从技术试验走向产业落地，A股相关产业链也随之迎来价值重估的关键窗口期。

​

产业端多点突破，量产进程超预期

人形机器人产业的爆发，正以“技术突破+产能落地”的双重逻辑加速兑现。11月13日宇树科技推出的轮式机器人G1-D，构建起从本体到数据训练的全栈能力，G1-D机器人身高范围约1260-1680mm，头部配备高清双目相机，手部配备高清相机。G1-D分为通用版和旗舰版，旗舰版可选配移动底盘，移动速度≤1.5m/s。其17和19个整机自由度、3kg单臂负载及0-2m垂直作业空间的性能指标，精准匹配工业场景的数据采集需求，旗舰版配备的移动底盘更将作业灵活性提升至新高度。

国内头部企业已率先迈入规模化交付阶段。优必选首批数百台工业人形机器人WalkerS2近期正式启动量产交付，将分批投入产业一线应用。公司方面表示，此次交付是其实现年内500台交付目标的关键一步。此前WalkerS1在比亚迪工厂的实训中，已实现效率翻倍、稳定性提升的显著成效，印证了工业场景替代的商业价值。

全球巨头的产能规划则为行业打开成长想象空间。特斯拉正筹备扩建得州超级工厂，计划在专用厂房内实现Optimus年产能1000万台的长期目标，尽管其量产时间表定于2027年启动，但马斯克透露今年将完成数千台原型机生产，若测试顺利2026年产能将实现10倍增长。一久（海南）私募基金总经理韩勇锋指出，结合技术成熟度与产业链进展，2025年作为行业“量产元年”已成共识，2026年有望迎来工业领域大规模商业化的关键拐点。

宇树科技重磅发布G1-D

政策资本双轮驱动，万亿市场雏形初现

人形机器人产业的快速发展，离不开政策体系的系统性支撑。我国《人形机器人创新发展指导意见》明确提出，2025年要初步建立创新体系、突破关键技术，培育2-3家全球影响力的生态型企业；2027年形成安全可靠的产业链供应链体系，综合实力达世界先进水平。

地方层面，北京将人形机器人纳入20个重点培育未来产业，上海依托创新中心强化技术攻关，广东深化“机器人+”场景应用，形成全国联动的发展格局。

政策加持下，市场规模呈现爆发式增长态势。根据《人形机器人产业研究报告》预测，2025年国内市场规模将达53亿元，较2024年实现翻倍；到2029年有望攀升至750亿元，占全球32.7%的份额并位居世界第一，2035年更将突破3000亿元。

券商机构观点

中信证券表示，展望2026年，人形机器人等主题有望表现活跃，从时间维度梳理了新材料各板块中短期的催化因素及长期逻辑，看好政策、事件、业绩释放等催化带来的交易机会，把握具备高景气度的成长性行业以及优质赛道，建议积极布局相关产业链环节和材料端。

光大证券认为，从人形机器人量产节奏的角度，2025年将会是突破性的一年。万台级别的量产将带动下游产业链进入确定性放量阶段，而万台级别的数据采集和训练有望真正解决数据匮乏的难题，推动人形机器人向更泛化、更实用的阶段转变。

国金证券也表示，在科技浪潮的推动下，人形机器人成为未来最为确定的方向之一，获得了国内外顶级政策、政企资金以及科技龙头的全方位加持，产业进入快速发展期。人形机器人产业2025年有望进入量产元年，2026年则迎来商业化爆发。

综上，从宇树科技的技术方案落地到优必选的量产交付，从特斯拉的产能规划到政策体系的全面护航，人形机器人产业正进入技术变现的关键阶段。对于A股投资者而言，应聚焦具备核心技术壁垒、深度绑定头部主机厂、布局工业场景刚需环节的企业，把握零部件国产化与材料创新等主线，把握这一万亿赛道从“量产元年”到“商业爆发”的完整投资周期。

未经允许不得转载：财富在线 » 重磅发布！全球布局迅猛，人形机器人板块迎价值重估窗口