暴涨超8%!原因找到了！

6月25日，A股市场兵装重组概念板块掀起涨停潮，单日暴涨超8%。截至发稿，长城军工、中光学、湖南天雁、建设工业强势涨停，华强科技涨超10%，相关个股纷纷跟涨！

 

这场资本盛宴的核心引擎，正是中国两大军工巨头——兵装集团与兵工集团的万亿级资产重组。在政策、资本与地缘局势的三重催化下，沉寂已久的军工板块正迎来历史性转折点。

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一、政策东风：顶层设计重塑军工版图

 

军工板块的爆发首先源于国家层面的战略重组部署。6月5日，国务院国资委正式批复兵装集团“分立+注入”重组方案：

 

汽车业务剥离升级：长安汽车、东安动力等7家上市公司资产独立为“中国长安集团”，由国资委直管，剑指新能源汽车产业集群；

 

军工资产集约整合：兵装集团的轻武器、光电装备、无人系统等军工资产整体注入兵工集团，打造总资产超1万亿元的“陆海空天电”全领域军工巨头。

 

这一重组直接呼应了2025年国资委的核心要求——军工集团资产证券化率突破50%。而兵装集团当前证券化率仅35%，与航空工业集团（60%）存在显著差距，意味着未来仍有4500亿级优质资产等待注入上市公司。

 

政策环境也在同步优化。5月16日证监会修订《上市公司重大资产重组管理办法》，简化军工企业审核流程，为兵装集团资产整合扫清障碍。在政策组合拳推动下，军工板块的资产注入预期从“可能”升级为“必然”。

 

 

二、资本引擎：龙头效应与资产注入预期

 

长城军工无疑是本轮行情的领涨先锋。公司斩获6天5板，其爆发逻辑清晰可见：

 

作为兵装重组核心标的，直接受益军工资产注入；

 

下属四家军品子公司覆盖迫击炮弹、单兵火箭、光电对抗等关键领域；

 

2024年开展科研项目近200项，竞标成功11个项目并获22项专利，科技创新实力突出。

 

同样强势的建设工业则展现出“军工+科技”的双重属性。公司不仅是兵装集团轻武器装备主力，更在机器人、无人驾驶领域取得突破：其多功能足式机器人、小型智能察打机器人、无人飞行枪械系统等智能化装备已实现量产；新能源汽车转向系统产品还支持智能驾驶解决方案。

 

重组后产业格局的重构更令资本瞩目：

 

兵工集团军品营收占比预计从60%跃升至75%，跻身全球第三大陆战装备供应商；

 

“重型+轻型”装备整合形成完整链条：兵工集团（坦克/火炮）与兵装集团（单兵火箭/装甲车）互补；

 

科研院所技术转化提速，参照成飞集团注入中航电测（市值涨10倍）的路径，兵工系“研产结合”效率将大幅提升。

 

 

三、地缘催化：军贸需求与自主可控双轮驱动

 

国际局势的演变成为板块爆发的第三重推手：

 

中东紧张局势升级，伊以冲突持续发酵，推升全球防务需求；

 

国产装备实战表现优异（如歼-10CE实战记录），推动外贸订单放量。兵装集团旗下单兵火箭等产品高度契合中东市场需求；

 

2025年中国国防预算达1.78万亿元（同比+7.2%），军费开支向高技术装备倾斜。

 

技术自主可控需求同样迫切。英伟达不再推出针对中国市场的Hopper系列芯片，进一步强化了军工信息化和高端装备的国产替代逻辑。兵装集团在光电对抗、无人系统等领域的技术积累，恰与这一趋势形成共振。

 

 

四、机构共识：三重底部反转确立，戴维斯双击在即

 

主流券商对板块后续走势形成高度共识：

 

中信建投明确提示军工板块处于“估值、业绩增速、资金配置三重底部”，Q2订单放量及重组落地或推动戴维斯双击；

 

太平洋证券指出2025年为“十四五”收官年，航空发动机、卫星互联网等领域将迎景气拐点，龙头公司业绩与估值同步修复；

 

民生证券则强调“双新质”（新域新质战斗力+新质生产力）将引领行情，军贸出口与自主可控双轮驱动。

 

文章内容仅供参考，不构成投资建议！（25）