晨会纪要：政策利好密集来袭，市场有望延续反弹

        一、宏观
政策利好密集来袭：
国资委：将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核
在前期推动央企把上市公司价格实现相关因素纳入对于上市公司绩效评价体系的基础上，国务院国资委将把市值管理成效纳入对中央企业负责人的考核，引导中央企业负责人更加关注、更加重视所控股上市公司的市场表现，及时运用市场化的增持、回购等手段来传递信心、稳定预期，加大现金分红力度，来更好地回报投资者。
央行降准降息
中国人民银行决定：自2024年2月5日起，下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构），本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.0%；自2024年1月25日起，分别下调支农再贷款、支小再贷款和再贴现利率各0.25个百分点。
央行：更多境外机构投资者有望在银行间市场开展债券回购
国家金融监管总局：将进一步优化首付比例、贷款利率等个人住房贷款政策
二、策略
本周央行动作超预期，释放了较强的积极信号，可能标志着政策态度的拐点已经出现。货币政策宽松力度进一步加大有助于稳市场、稳经济、稳物价。

A股中，昨日暖意洋洋，三大指数全部延续反弹，其中沪指涨超3%，一举中阳收复2900点。全市场中超4800只个股上涨，普涨到来，超百股涨停及10%。

在昨日利好消息催化下，中国石油更是自2015年7月以来首次涨停，另外中国联通、中国交建、中铁装配等超20股涨停。

三根阳线重塑三观，市场信心大幅加强，A股V型反弹量价齐升释放积极信号，政策底和市场底正在发生共振，当悲观看不到希望的市场环境下，回头看都往往是长期赚钱的时点。市场有望延续反弹，行业方面，可博弈前期超跌板块的反弹修复机会。
三、热点研究
PEEK轻量化潜在空间广阔
PEEK性能优异，在汽车、航空航天、电子、医疗等领域有望广泛应用。2027年PEEK全球市场有望达到85亿元，此外，800V电机漆包线、航空领域CF/PEEK有望打开更大的市场空间。且由于降本及工艺升级等因素影响，PEEK将加速应用。建议关注PEEK相关生产企业，以及上游原材料公司。
四、行业研究
高分红高股息配置价值凸显
2024 年美国经济可能走弱、通胀大方向或继续回落以及美联储结束紧缩的背景下。央行超预期降准降息，传递了积极信号，提振当前市场信心，有助于风险偏好的修复。而将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核，将会突出高股息高分红公司的优势。
具体来看，城投板块，未来城投境外各融资渠道或易紧难松，供给更多可能来自借新还旧需求，可以把握高息资产投资机会；地产板块超跌叠加政策扶持板块走强的机会；煤价底部确认，煤企盈利有保障，煤炭上市公司高分红高股息配置价值凸显，助力煤炭板块估值重塑。